omniture

韜?;輴偂督鹑跁r(shí)報(bào)》共同發(fā)布全球另類投資調(diào)查

韜?;輴?
2013-07-10 10:00 7556
韜?;輴傋稍児九c《金融時(shí)報(bào)》共同發(fā)布的一項(xiàng)研究顯示,全球百強(qiáng)另類投資管理公司2012年管理的資產(chǎn)規(guī)??傤~高達(dá)3.1萬億美元。

百強(qiáng)另類投資管理公司管理資產(chǎn)規(guī)模突破3萬億美元

韜?;輴傉{(diào)查顯示,全球另類資產(chǎn)管理總規(guī)模已超5萬億美元。

北京2013年7月10日電 /美通社/ -- 世界知名的投資咨詢機(jī)構(gòu) -- 韜睿惠悅咨詢公司(以下簡稱“韜?;輴偂保┡c《金融時(shí)報(bào)》共同發(fā)布的一項(xiàng)研究顯示,全球百強(qiáng)另類投資管理公司2012年管理的資產(chǎn)規(guī)??傤~高達(dá)3.1萬億美元。

該份題為《全球另類投資調(diào)查》的報(bào)告共調(diào)研了七個(gè)資產(chǎn)類別、七種類型的投資者。調(diào)查顯示,在百強(qiáng)另類投資管理公司中,不動(dòng)產(chǎn)管理公司管理的資產(chǎn)規(guī)模居榜首(占比34%,突破1萬億美元),其后依次為直接私募股權(quán)基金管理公司(占比23%,達(dá)7170億美元)、直接對(duì)沖基金(占比20%,達(dá)6120億美元)、私募股權(quán)母基金(PEFoF)(占比10%,達(dá)3150億美元)、對(duì)沖基金母基金(FoHF)(占比6%,達(dá)1760億美元)、基礎(chǔ)設(shè)施投資(占比4%,達(dá)1280億美元)及大宗商品(占比4%,達(dá)1180億美元)。調(diào)查還列出了各個(gè)領(lǐng)域中資產(chǎn)管理規(guī)模較大的管理公司。在更為廣泛的調(diào)查中,有數(shù)據(jù)顯示,全球另類資產(chǎn)管理總規(guī)模目前已經(jīng)達(dá)到5.1萬億美元,其中各資產(chǎn)類別的占比與百強(qiáng)另類投資管理公司內(nèi)的比例相似,但有兩個(gè)例外,分別是不動(dòng)產(chǎn)和直接對(duì)沖基金,前者的占比降至26%,后者則升至26%。

韜睿惠悅中國區(qū)投資咨詢總經(jīng)理毛曉佟稱:“十年來我們的調(diào)研顯示,各個(gè)領(lǐng)域的投資者投入另類資產(chǎn)的資金配比幾乎每年都在增長。隨著另類資產(chǎn)吸引力大大增強(qiáng),保險(xiǎn)公司和主權(quán)財(cái)富基金紛紛加入,其投資范圍也不再僅限于不動(dòng)產(chǎn)和私募股權(quán)之類,更是增加了直接對(duì)沖基金、基礎(chǔ)設(shè)施投資及大宗商品。因此,另類資產(chǎn)投資占全球養(yǎng)老基金總額的比例從15年前的5%上升至19%左右,也不足為奇。近年來,亞洲主權(quán)基金和公共養(yǎng)老基金也開始加大另類資產(chǎn)規(guī)模,特別是私募股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)。我們預(yù)計(jì),亞洲地區(qū)還會(huì)涌現(xiàn)出其他的大型機(jī)構(gòu)投資者,為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)類別多樣化、獲得更高受益,而增持這兩類資產(chǎn)?!?/p>

調(diào)查在研究了一系列范圍廣泛的機(jī)構(gòu)投資者后,結(jié)果顯示,在百強(qiáng)另類資產(chǎn)管理公司所管理的資產(chǎn)中,養(yǎng)老金資產(chǎn)占到了三分之一強(qiáng)(36%),其后依次為財(cái)富管理公司(19%)、保險(xiǎn)公司(9%)、主權(quán)財(cái)富基金(6%)、銀行(5%)、母基金(3%)及捐贈(zèng)金與基金會(huì)(2%)。

毛曉佟表示:“養(yǎng)老基金一直并將繼續(xù)是百強(qiáng)另類投資管理公司的一大客戶群,但未來非養(yǎng)老金投資者(如:保險(xiǎn)公司、捐贈(zèng)金與基金會(huì)、主權(quán)財(cái)富基金)的需求必將增加?!?/p>

研究顯示,百強(qiáng)管理公司會(huì)繼續(xù)將北美視為另類資本較大的投資目的地(占比46%),唯一例外的是基礎(chǔ)設(shè)施投資,這一資產(chǎn)類別更多地投入到了歐洲。整體來看,有37%的另類資產(chǎn)投入到歐洲,10%投入到亞太地區(qū),剩下7%則投入到世界其他地區(qū)。

在百強(qiáng)資產(chǎn)管理公司中,養(yǎng)老基金資產(chǎn)規(guī)模增長了約8%,達(dá)到1.3億萬美元。不動(dòng)產(chǎn)管理公司所管理的養(yǎng)老基金資產(chǎn)規(guī)模仍然較大,達(dá)到39%,其后依次是私募股權(quán)母基金(20%)、私募股權(quán)(14%)、對(duì)沖基金(9%)、基礎(chǔ)設(shè)施投資(9%)、對(duì)沖基金母基金(7%)及大宗商品(1%)。同比來看,基礎(chǔ)設(shè)施投資管理公司、私募股權(quán)管理公司和私募股權(quán)母基金管理公司所管理的養(yǎng)老基金資產(chǎn)分別增加了14%、12%和7%。與此同時(shí),在2012年間,較大的對(duì)沖基金母基金管理公司和對(duì)沖基金管理公司所管理的養(yǎng)老基金資產(chǎn)分別增加了13%和12%。2012年,不動(dòng)產(chǎn)管理公司管理的養(yǎng)老基金資產(chǎn)則下滑3%。

毛曉佟說:“從全球來看,養(yǎng)老基金對(duì)另類資產(chǎn)的信心依舊,期望其能幫助整體基金實(shí)現(xiàn)更可靠的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益,這些增長格外引人注目。他們的資產(chǎn)組合中會(huì)增加更多的另類資產(chǎn),我們預(yù)計(jì)養(yǎng)老基金將繼續(xù)占據(jù)較大比重,投資者會(huì)以不同的方式持有這些資產(chǎn)。特別是隨著直接投資管理公司的結(jié)構(gòu)不斷完善,我們預(yù)計(jì)投資者將會(huì)繼續(xù)選擇通過直投管理公司而非母基金進(jìn)行投資(尤其是對(duì)沖基金和私募股權(quán)),這些直投管理公司也被看成是比母基金工具更有效的渠道?!?/p>

更廣泛的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,到2012年底,財(cái)富管理資產(chǎn)領(lǐng)域排名前25的公司共管理4260億美元,保險(xiǎn)資產(chǎn)領(lǐng)域排名前25的公司共管理2440億美元,銀行資產(chǎn)領(lǐng)域排名前25的公司共管理,主權(quán)財(cái)富領(lǐng)域排名前25的公司共管理1540億美元,母基金領(lǐng)域排名前25的公司共管理1180億美元,捐贈(zèng)金與基金會(huì)領(lǐng)域排名前25的公司共管理720億美元。

毛曉佟稱:“當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不確定性可能會(huì)促使投資者不再將股票作為主要的成長型資產(chǎn),而開始轉(zhuǎn)向更多地參與另類資產(chǎn)投資。我們認(rèn)為以這種方式使資產(chǎn)多樣化是值得一試的,但投資者需謹(jǐn)慎地選擇較佳、較有效的工具,不要忘記用以改善投資效益的低成本投資方式也在不斷增加,比如使用Smart Beta方式。”

據(jù)該調(diào)查顯示,麥格理集團(tuán)(Macquarie Group)是較大的基礎(chǔ)設(shè)施投資管理公司,管理資產(chǎn)金額高達(dá)950億美元左右。此外,世邦魏理仕全球投資集團(tuán)(CBRE Global Investors)依舊保持了其較大不動(dòng)產(chǎn)管理公司的地位。高盛公司(Goldman Sachs & Co.)是較大的私募股權(quán)管理公司,有680億美元的規(guī)模。AlpInvest Partners公司則以440億美元的資產(chǎn)規(guī)模位列私募股權(quán)母基金榜首。百仕通另類投資資產(chǎn)管理公司(Blackstone Alternative Asset Management)是較大的對(duì)沖基金母基金管理公司,管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)450億美元。布里奇沃特投資公司(Bridgewater Associates)是較大的對(duì)沖基金管理公司,資產(chǎn)規(guī)模為840億美元。貝萊德(BlackRock)是較大的大宗商品管理公司,管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了740億美元。

25強(qiáng)榜單

排名   上級(jí)機(jī)構(gòu)名稱   主要所在國家   資產(chǎn)管理
總規(guī)模
(百萬美元)  
資產(chǎn)類別  
1 Macquarie Group 澳大利亞 94,845.70 直接基礎(chǔ)設(shè)施基金
2 Bridgewater Associates 美國 84,042.00 直接對(duì)沖基金
3 CBRE Global Investors 美國 80,000.00 直接不動(dòng)產(chǎn)基金
4 BlackRock 英國 74,000.00 直接大宗商品基金
5 Goldman Sachs & Co. 美國 68,000.00 直接私募股權(quán)基金
6 AXA Real Estate 法國 65,453.46 直接不動(dòng)產(chǎn)基金
7 Brookfield Asset Management 加拿大 65,163.00 直接不動(dòng)產(chǎn)基金
8 UBS Global Asset Management 英國 65,036.61 直接不動(dòng)產(chǎn)基金
9 Blackstone Capital Parters 美國 57,090.00 直接私募股權(quán)基金
10 TPG Capital 美國 54,526.00 直接私募股權(quán)基金
11 The Carlyle Group* 美國 53,338.00 直接私募股權(quán)基金
12 Blackstone Real Estate Partners 美國 50,427.10 直接不動(dòng)產(chǎn)基金
13 Deutsche Asset & Wealth Management 美國 48,727.00 直接不動(dòng)產(chǎn)基金
14 LaSalle Investment Management 美國 47,700.00 直接不動(dòng)產(chǎn)基金
15 Kohlberg Kravis Roberts 美國 45,200.00 直接私募股權(quán)基金
16 Blackstone Alternative Asset Management 美國 44,812.07 對(duì)沖母基金
17 AlpInvest Partners 荷蘭 44,029.50 私募股權(quán)母基金
18 Credit Suisse Asset Management 美國 41,907.80 直接不動(dòng)產(chǎn)基金
19 Morgan Stanley 美國 41,271.00 直接不動(dòng)產(chǎn)基金
20 Oaktree Capital Management 美國 41,208.50 直接私募股權(quán)基金
21 Cornerstone Real Estate Advisers 美國 41,016.60 直接不動(dòng)產(chǎn)基金
22 Brevan Howard 英國 39,915.62 直接對(duì)沖基金
23 Goldman Sachs Asset Management 美國 39,196.70 私募股權(quán)母基金
24 Warburg Pincus 美國 38,169.00 直接私募股權(quán)基金
25 Prudential Real Estate Investors 美國 38,133.00 直接不動(dòng)產(chǎn)基金


* 數(shù)字來源于《對(duì)沖基金情報(bào)(HedgeFund Intelligence)》發(fā)表的《全球十億美元俱樂部》。

編者注:

韜睿惠悅針對(duì)截至2012年12月的一個(gè)年度內(nèi)較大的另類投資管理公司進(jìn)行了排名研究,研究共調(diào)研了578家投資管理公司,包括:90家不動(dòng)產(chǎn)管理公司、71家對(duì)沖基金母基金管理公司、58家私募股權(quán)母基金管理公司、175家對(duì)沖基金管理公司、87家私募股權(quán)管理公司、62家基礎(chǔ)設(shè)施投資管理公司及35家大宗商品管理公司。在不動(dòng)產(chǎn)、大宗商品、基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域,單個(gè)的管理公司也包括在內(nèi)。大部分?jǐn)?shù)據(jù)(533家公司)直接來自于投資管理公司,其余數(shù)據(jù)來源于公開資料。某些對(duì)沖基金的信息來自《對(duì)沖基金情報(bào)》所發(fā)表的《全球十億美元俱樂部》一文,所有金額均以美元計(jì)算。

關(guān)于韜睿惠悅投資咨詢

韜?;輴偼顿Y咨詢部門,是韜?;輴傋稍児镜囊徊糠帧N覀?cè)谌虻耐顿Y專家為一些世界上較大的機(jī)構(gòu)投資者提供具備堅(jiān)實(shí)研究基礎(chǔ)的咨詢,客戶涵蓋了養(yǎng)老金、主權(quán)財(cái)富基金、銀行和保險(xiǎn)資產(chǎn)、各類基金會(huì)和捐贈(zèng)金。我們擁有自主開發(fā)的資產(chǎn)配置模型、投資管理機(jī)構(gòu)研究工具和投資管理機(jī)構(gòu)及產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫。遍布全球的專業(yè)投資顧問在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和投資管理機(jī)構(gòu)選擇等領(lǐng)域,為我們的客戶提供各類量身訂制的投資建議。

關(guān)于韜睿惠悅

韜?;輴偅~約證券交易所,納斯達(dá)克:TW)是一家領(lǐng)先的全球咨詢服務(wù)公司,通過對(duì)員工、財(cái)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)的高效管理,協(xié)助企業(yè)提升經(jīng)營績效。我們?cè)谌驌碛杏?4,000名員工,提供員工福利計(jì)劃、人才與獎(jiǎng)酬方案,以及風(fēng)險(xiǎn)和資本管理等各個(gè)領(lǐng)域的解決方案。了解詳細(xì)信息,請(qǐng)登陸韜?;輴偩W(wǎng)站towerswatson.com

消息來源:韜?;輴?/div>
China-PRNewsire-300-300.png
美通說傳播
美通社專注企業(yè)傳播,為您分享全球范圍內(nèi)市場公關(guān)、品牌營銷、企業(yè)傳播領(lǐng)域的最新趨勢、動(dòng)態(tài),介紹相關(guān)知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、技巧、案例和工具。
關(guān)鍵詞: 財(cái)經(jīng)/金融
collection