巨人網(wǎng)絡(luò)發(fā)布2012年第四季度及全年財報

2013-02-27 06:00 7391

2012年公司業(yè)務(wù)繼續(xù)保持強勁增長，繼2011年營收增長34%之后，2012全年增長20%，已經(jīng)連續(xù)12個季度保持營收環(huán)比增長。

- 并宣布每股0.42美元年度現(xiàn)金股利

上海2013年2月27日電 /美通社/ -- 巨人網(wǎng)絡(luò)集團有限公司（紐交所交易代碼：GA）（以下稱“巨人”或“公司”），是一家中國領(lǐng)先的網(wǎng)絡(luò)游戲開發(fā)商和運營商。今天發(fā)布了截止于2012年12月31日未經(jīng)審計的第四季度及全年財報。

2012年第四季度要點:

2012年第四季度凈營收為5.717億人民幣（約合9180萬美元），環(huán)比增長5.2%，同比增長15.5%。
2012年第四季度毛利潤為4.932億人民幣（約合7920萬美元），環(huán)比增長5.4%，同比增長15.5%。2012年第四季度毛利潤率為86.3%。
2012年第四季度歸屬股東的凈利潤為8270萬人民幣（約合1330萬美元），環(huán)比下降73.5%，同比下降66.4%。2012年第四季度凈利潤率為14.5%。凈利潤環(huán)比和同比下降主要是由于按照美國會計準則對于2008年投資51.com需計提的減值準備。
2012年第四季度每股美國存托憑證（ADS）或一股普通股的基本和稀釋后凈收益分別為0.35元人民幣（約合0.06美元）和0.34元人民幣（約合0.05美元），上一季度分別為1.32元和1.28元人民幣，去年同期分別為1.05元和1.05元人民幣。
2012年第四季度Non-GAAP歸屬股東的凈利潤為3.5億人民幣（約合5620萬美元），環(huán)比增長2.2%，同比增長35.8%。2012年第四季度 Non-GAAP凈利潤率為61.2%。
2012年第四季度Non-GAAP基本和稀釋后每股收益分別為1.47元人民幣（約合0.24美元）和1.43元人民幣（約合0.23美元），上一季度分別為1.45元和1.41元人民幣，去年同期分別為1.09元和1.09元人民幣。
2012年第四季度網(wǎng)絡(luò)游戲活躍付費賬戶(“APA”)達到了2,300,000，環(huán)比上升2.6%，同比上升6.1%。
2012年第四季度網(wǎng)絡(luò)游戲平均付費用戶收入(“ARPU”)為238元人民幣，環(huán)比持平，同比上升7.4%。
2012年第四季度網(wǎng)絡(luò)游戲平均同時在線玩家人數(shù)(“ACU”)為702,000，環(huán)比上升1.1%，同比上升5.1%。
2012年第四季度網(wǎng)絡(luò)游戲較高同時在線玩家人數(shù)(“PCU”)為2,370,000，環(huán)比上升1.8%，同比上升1.3%。

關(guān)于歸屬股東的凈利潤從以GAAP準則計量到用Non-GAAP準則計量之間的調(diào)節(jié)表請見第9頁表格。

2012財年要點:

與2011財年業(yè)績相比：

凈營收增長20.1%至21.519億人民幣（約合3.454億美元）
毛利潤增長21.4%至18.635億人民幣（約合2.991億美元）
毛利率為86.6%，2011財年毛利率為85.6%
歸屬股東的凈利潤增長12.9%至9.937億人民幣（約合1.595億美元）
歸屬股東凈利率為46.2%
基本和稀釋后每股收益分別增長10.8%和9.0%至4.20人民幣（約合0.67美元）和4.13人民幣（約合0.66美元）
Non-GAAP歸屬股東凈利潤增長24.7%至13.543億人民幣（約合2.174億美元）
Non-GAAP歸屬股東凈利率為62.9%
Non-GAAP基本和稀釋后每股收益分別增長22.2%和20.1%至5.72人民幣（約合0.92美元）和5.62人民幣（約合0.90美元）

關(guān)于歸屬股東的凈利潤從以GAAP準則計量到用Non-GAAP準則計量之間的調(diào)節(jié)表請見第9頁表格。

巨人網(wǎng)絡(luò)董事會主席兼CEO史玉柱先生這樣說：“2012年公司業(yè)務(wù)繼續(xù)保持強勁增長，繼2011年營收增長34%之后，2012全年增長20%，已經(jīng)連續(xù)12個季度保持營收環(huán)比增長。2012年的業(yè)績增長主要得益于我們的旗艦游戲《征途2》的繼續(xù)成長，其微端版本的推出。2012年持續(xù)深化MMO產(chǎn)品線，集中投入資源布局頁游研發(fā)，增加研發(fā)投入的同時仍能確保營收和利潤的高速成長，且維持高利潤率，對此我們深感自豪?！墩魍?》將繼續(xù)增加新的玩法和內(nèi)容，以期在2013年繼續(xù)增長。同時，我們還將繼續(xù)深化MMO產(chǎn)品線的發(fā)展。

2013年我們的下一款自研3DMMO大作《仙俠世界》將正式上線。目前的測試結(jié)果和玩家反饋都令人十分滿意。公司將在2013年第二季度開始正式內(nèi)測和大規(guī)模的市場推廣活動。我們預(yù)計《仙俠世界》將會是公司2013年業(yè)績增長的較大推動力。

頁游方面，通過過去一年緊張的研發(fā)工作，我們的兩款頁游精品將在2013年上半年正式開啟商業(yè)化運營，并預(yù)計成為2013年業(yè)績增長的第二大推動力。

今年手游的研發(fā)將成為我們新的戰(zhàn)略重點。移動端是互聯(lián)網(wǎng)的未來，也是我們密切關(guān)注的方向。不管是PC、平板還是手機端，載體的變化不會影響我們持續(xù)為玩家提供較好游戲體驗的決心。我們的研發(fā)團隊已經(jīng)花了不少時間研究PC和手游玩家在需求和習(xí)慣方面的差異，希望能結(jié)合多年積累的游戲研發(fā)經(jīng)驗在2013年為玩家研發(fā)出精品手機游戲。我們已經(jīng)著手在內(nèi)部組建手游研發(fā)團隊，同時通過積極尋求外部投資并購機會來較大程度地推進手游業(yè)務(wù)的發(fā)展。

同時我們將繼續(xù)探尋海外機遇。除了根據(jù)當?shù)厥袌鎏攸c，將我們的端游、頁游或未來的手游出口到合適的海外市場，同時也正積極尋求海外大作的代理、游戲合作開發(fā)及對海外開發(fā)商的投資等機遇。

巨人網(wǎng)絡(luò)的長期目標仍是通過研發(fā)高品質(zhì)的精品網(wǎng)絡(luò)游戲來擴大玩家基礎(chǔ)，通過與優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)平臺合作強化用戶渠道，通過出口自研游戲和代理海外精品大作更多地參與國際市場，從而最終不斷提升股東價值?；趯】蛋l(fā)展的核心業(yè)務(wù)和強勁現(xiàn)金流的信心，董事會批準了每股0.42美元的2012年度現(xiàn)金股利。分紅比例相當于2012全年GAAP每股收益的50%，其中未計算按照美國會計準則對于2008年投資51.com需計提的減值準備。此外，從2013年開始我們將改為每半年派發(fā)股利。擁有強大產(chǎn)品線和高效的戰(zhàn)略執(zhí)行能力，我們有信心在2013年繼續(xù)保持增長勢頭，將業(yè)績推向新的高度?！?/p>

2012年第四季度及全年未經(jīng)審計的財務(wù)業(yè)績

凈營收

巨人網(wǎng)絡(luò)2012年第四季度的凈營收為5.717億人民幣（約合9180萬美元），較上一季度的5.432億人民幣上升了5.2%；較去年同期的4.948億人民幣上升了15.5%。

巨人網(wǎng)絡(luò)2012年第四季度的網(wǎng)絡(luò)游戲凈營收為5.557億人民幣（約合8920萬美元），較上一季度的5.238億人民幣上升了6.1%；較去年同期的4.696億人民上升了18.3%。環(huán)比和同比的上升主要得益于《征途2》的繼續(xù)成長及其微端版本的推出。

巨人網(wǎng)絡(luò)2012財年網(wǎng)絡(luò)游戲凈營收為20.750億人民幣（約合3.331億美元），較2011財年的17.013億人民幣增長22.0%。

巨人網(wǎng)絡(luò)2012年第四季度網(wǎng)絡(luò)游戲的APA為2,300,000，環(huán)比上升2.6%，同比上升6.1%。APA的環(huán)比和同比上升是因為《征途》系列游戲的成長。2012年第四季度網(wǎng)絡(luò)游戲的ARPU為238元人民幣，環(huán)比持平，同比上升7.4%。ARPU同比上升，主要是得益于《征途2》的玩家隨著在游戲中升級而花費增加。2012年第四季度網(wǎng)絡(luò)游戲的ACU為702,000，環(huán)比上升1.1%，同比上升5.1%； 2012年第四季度公司網(wǎng)絡(luò)游戲的PCU為2,370,000，環(huán)比上升1.8%，同比上升1.3%。ACU和PCU環(huán)比和同比上升主要是得益于《征途》系列游戲持續(xù)受到玩家歡迎。

主營業(yè)務(wù)成本

巨人網(wǎng)絡(luò)2012年第四季度的主營業(yè)務(wù)成本為7850萬人民幣（約合1260萬美元），環(huán)比上升4.5%，同比上升15.9%。環(huán)比上升主要是由于相關(guān)人員年終獎的發(fā)放，同比上升主要是由于公司業(yè)務(wù)的整體增長。

巨人網(wǎng)絡(luò)2012財年主營業(yè)務(wù)成本為2.884億人民幣（約合4630萬美元），較2011財年的2.572億人民幣增長12.1%。主營業(yè)務(wù)成本的增加主要是由于公司整體營收的增長。

毛利潤和毛利率

巨人網(wǎng)絡(luò)2012年第四季度的毛利潤為4.932億人民幣（約合7920萬美元），環(huán)比上升5.4%，同比上升15.5%。巨人網(wǎng)絡(luò)2012年第四季度的毛利率為86.3%，較上一季度和去年同期持平。

巨人網(wǎng)絡(luò)2012財年毛利潤為18.635億人民幣（約合2.991億美元），受凈營收增長的推動，較2011財年的15.350億人民幣增加21.4%。2012財年的毛利率為86.6%，較2011年的85.6%有所上升。

運營費用

巨人網(wǎng)絡(luò)2012年第四季度的總運營費用為1.592億人民幣（約合2560萬美元），較上一季度的1.417億人民幣上升了12.3%，較去年同期的1.341億人民幣上升了18.7%。2012年第四季度運營費用占總營收比例為27.8%，上一季度這一比例為26.1%，去年同期為27.1%。運營費用環(huán)比增加主要因為研發(fā)費用有所上升；2012年第四季度運營費用同比增加則主要是因為研發(fā)和管理費用的上升，且政府補貼減少。

巨人網(wǎng)絡(luò)2012財年總運營費用為5.583億人民幣（約合8960萬美元），較2011財年的4.562億人民幣上升22.4%。2012年總運營費用的增加主要是由于研發(fā)費用和管理費用上升。

巨人網(wǎng)絡(luò)2012年第四季度的產(chǎn)品研發(fā)費用為9650萬人民幣（約合1550萬美元），較上一季度的7610萬人民幣上升了26.9%，較去年同期的6920萬人民幣上升了39.5%。2012年第四季度研發(fā)費用占總營收比例為16.9%，上一季度和去年同期這一比例均為14.0%。研發(fā)費用環(huán)比上升主要因為新增游戲項目帶來的研發(fā)人數(shù)的增加，以及包括工資和獎金在內(nèi)的整體現(xiàn)金薪酬的增加；同比上升主要是因為新增游戲項目帶來的研發(fā)人數(shù)的增加，現(xiàn)金薪酬水平的提升，以及2011年11月底發(fā)放限制性股票所帶來的期權(quán)費用增加。

巨人網(wǎng)絡(luò)2012財年產(chǎn)品研發(fā)費用為3.268億人民幣（約合5250萬美元），較2011財年的2.302億人民幣上升42.0%。研發(fā)費用的增長主要是因為新增游戲項目帶來的研發(fā)人數(shù)增加，包括工資和獎金在內(nèi)的整體現(xiàn)金薪酬水平的上升，以及2011年11月底發(fā)放限制性股票所帶來的期權(quán)費用增加。

巨人網(wǎng)絡(luò)2012年第四季度的銷售和營銷費用為3890萬人民幣（約合620萬美元），較上一季度的3740萬人民幣上升了4.0%，較去年同期的5530萬人民幣下降了29.7%。2012年第四季度銷售和營銷費用占總營收的比例為6.8%，上一季度這一比例為6.9%，去年同期為11.2%。營銷費用環(huán)比有小幅增加；同比減少主要是因為《征途2》和《艾爾之光》相關(guān)的推廣費用回歸常規(guī)水平，公司在2011年第四季度因這兩款游戲公測而產(chǎn)生較高的推廣費。

巨人網(wǎng)絡(luò)2012財年營銷費用為1.465億人民幣（約合2350萬美元），較2011財年的1.7億人民幣減少13.8%。營銷費用減少主要是由于2011年《征途2》和《艾爾之光》正式上線而產(chǎn)生較高推廣費用。

巨人網(wǎng)絡(luò)2012年第四季度的管理費用為3420萬人民幣（約合550萬美元），較上一季度的3830萬人民幣下降了10.7%，較去年同期的2740萬人民幣上升了24.7%。2012年第四季度管理費用占總營收的比例為6.0%，上一季度這一比例為7.0%，去年同期為5.5%。管理費用環(huán)比下降主要是因為2012年第四季度ADR存托銀行返款增加，同比上升主要是因為2011年11月底發(fā)放限制性股票所帶來的相關(guān)期權(quán)費用增加，以及2012年第四季度ADR存托銀行返款相較于去年同期有所減少。

巨人網(wǎng)絡(luò)2012財年管理費用為1.487億人民幣（約合2390萬美元），較2011財年的1.037億人民幣上升43.4%。管理費用增長主要是由于2011年11月底發(fā)放限制性股票所帶來的相關(guān)期權(quán)費用增加，以及2012全年ADR存托銀行的返款減少。

政府補貼

巨人網(wǎng)絡(luò)2012年第四季度的政府補貼為1040萬人民幣（約合170萬美元），主要是上海市政府部分返還的營業(yè)稅、增值稅和企業(yè)所得稅。返稅被視為運營費用的抵減項。

巨人網(wǎng)絡(luò)2012財年政府補貼為6360萬人民幣（約合1020萬美元），較2011財年的4770萬人民幣有所增加。

利息收入

巨人網(wǎng)絡(luò)2012年第四季度的利息收入為2660萬人民幣（約合430萬美元），較上一季度的3130萬人民幣減少15.1%，較去年同期的1450萬人民幣增加83.1%。利息收入的環(huán)比下降主要是因為一些短期投資在2012年第四季度到期；而同比上升主要是由于現(xiàn)金的增長及一些短期投資回報更高。

巨人網(wǎng)絡(luò)2012財年利息收入為1.058億人民幣（約合1700萬美元），較2011財年的1.416億人民幣有所減少，主要是由于公司在2011年9月支付了每股3美元的特殊現(xiàn)金股利后現(xiàn)金減少。

所得稅費用

巨人網(wǎng)絡(luò)2012年第四季度的所得稅費用為2870萬人民幣（約合460萬美元），上一季度為3090萬人民幣，去年同期為3990萬人民幣。所得稅費用環(huán)比小幅下降，而同比下降則主要是因為公司一些盈利子公司在2012年開始享受稅收優(yōu)惠。

巨人網(wǎng)絡(luò)2012財年所得稅費用為1.242億人民幣（約合1990萬美元），較2011財年的3.524億人民幣有所減少，主要是由于2011年第二季度產(chǎn)生了和支付特殊現(xiàn)金股利相關(guān)的一次性預(yù)提所得稅，部分被2011年第三季度一次性認列的6300萬人民幣遞延所得稅資產(chǎn)（資產(chǎn)負債表上的遞延所得稅資產(chǎn)增加，相應(yīng)地利潤表中所得稅費用減少）所抵消。

投資收益（損失）

巨人網(wǎng)絡(luò)2012年第四季度認列了一筆2.407億人民幣（約合3860萬美元）的減值準備，這是因為我們在2008年對中國互聯(lián)網(wǎng)交友社區(qū)51.com的投資被認定為非暫時性減值。此筆減值準備是由于51.com核心業(yè)務(wù)營收和營運現(xiàn)金流低于預(yù)期，以及新項目研發(fā)和已上線游戲推廣有所延誤。

歸屬股東的凈利潤

巨人網(wǎng)絡(luò)2012年第四季度歸屬股東的凈利潤為8270萬人民幣（約合1330萬美元），較上一季度的3.117億人民幣下降了73.5%，較去年同期的2.464億人民幣下降了66.4%。雖然公司整體業(yè)務(wù)增長，但凈利潤環(huán)比和同比下降主要是由于因2008年投資51.com而產(chǎn)生的一筆減值準備。巨人網(wǎng)絡(luò)2012年第四季度歸屬股東的凈利率為14.5%，上一季度為57.4%，去年同期為49.8%。

巨人網(wǎng)絡(luò)2012財年歸屬股東的凈利潤為9.937億人民幣（約合1.595億美元），較2011財年的8.8億人民幣上升12.9%。2012財年歸屬股東的凈利潤率為46.2%，較2011財年的49.1%有所下降，主要是因為與投資51.com相關(guān)的減值準備。

2012年第四季度Non-GAAP歸屬股東凈利潤為3.5億人民幣（約合5620萬美元），較上季度3.425億人民幣上升2.2%，較去年同期2.577億人民幣上升35.8%。2012年第四季度 Non-GAAP凈利潤率為61.2%，上季度為63.0%，去年同期為52.1%。關(guān)于歸屬股東的凈利潤從以GAAP準則計量到用Non-GAAP準則計量之間的調(diào)節(jié)請見第8-9頁上的表格和描述。

巨人網(wǎng)絡(luò)2012財年Non-GAAP歸屬股東凈利潤為13.543億人民幣（約合2.174億美元），較2011財年的10.863億人民幣上升24.7%，主要是得益于公司整體業(yè)務(wù)的增長。2012財年的Non-GAAP凈利潤率為62.9%，2011財年為60.6%。

現(xiàn)金,現(xiàn)金等價物和短期投資

截至2012年12月31日，巨人的現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物和短期投資的總值為26.824億人民幣（約合4.306億美元）。截至2012年9月30日為23.377億人民幣，環(huán)比上升主要由于公司業(yè)務(wù)成長帶來的現(xiàn)金流增加。

商譽

巨人網(wǎng)絡(luò)在2012年第四季度認列了一筆7710萬人民幣的商譽，和從華誼兄弟傳媒股份有限公司（“華誼”）手中購回北京華誼巨人信息技術(shù)有限公司（“北京華誼巨人”）控股權(quán)相關(guān)。此控股權(quán)在2010年12月出售給華誼。此項回購?fù)瓿珊?，北京華誼巨人成為巨人網(wǎng)絡(luò)的合并子公司。

股權(quán)投資

公司在2011年9月通過云鋒電子商務(wù)基金對阿里巴巴集團進行投資。根據(jù)截至2012年12月31日所獲得的公開信息，公司將此項投資的賬面價值由原先的3.107億人民幣增加至3.535億人民幣（約合5670萬美元），認列了一筆約為4550萬人民幣（約合730萬美元）的累計未實現(xiàn)持有資產(chǎn)收益，損益表上體現(xiàn)在“累計其他綜合收益”及“未實現(xiàn)持有資產(chǎn)損益”項下。此項投資賬面價值可能會根據(jù)本次季報公布到公司20F年報公布之間的公開市場信息作進一步調(diào)整。股權(quán)投資和其他綜合損益項下的任何調(diào)整都不會影響歸屬股東的凈利潤或每股收益。

現(xiàn)金股利

巨人網(wǎng)絡(luò)宣布向2013年5月20日（美國東部時間）交易結(jié)束時登記在冊的持股股東派發(fā)每股0.42美元的現(xiàn)金股利，公司預(yù)計本次現(xiàn)金股利支付總額為1.005億美元。自2013年開始，公司常規(guī)現(xiàn)金股利由原先每年發(fā)放改為每半年發(fā)放。具體發(fā)放金額和日期將由董事會批準通過，并符合相關(guān)法律規(guī)定。

企業(yè)焦點與展望

現(xiàn)有游戲

老征途系列—2012年第四季度，《征途》段位賽第七季、全區(qū)盟戰(zhàn)、巨人8周年慶系列活動、歲末狂歡系列活動接踵進行，大幅提升了玩家游戲熱情，在線活躍度提高?！墩魍緫雅f版》第四季度開放全新的“皇城戰(zhàn)”、全新的生活技能，同時對主線任務(wù)進行了優(yōu)化，以提升游戲可玩性?！毒G色征途》第四季度推出大型PK賽“大師賽”，大幅提升玩家熱情。同時推出全新的馬匹裝備淬煉，添加新玩法新體驗，吸引了眾多玩家參與游戲。

征途2—2012年10月《征途2》第二個資料片《雙峰會》下半部中首次推出了兩個新職業(yè)，玩家反響熱烈。在12月第2屆華山論劍全區(qū)年度賽開啟，賽程將持續(xù)到2013年3月，歷時4個月。《征途2》將于2013年第一季度末推出全新地圖及配合新地圖設(shè)計的圣城爭霸戰(zhàn)等多項新功能新玩法。《征途2》微端版本目前在奇虎360平臺運營良好，吸引了全新玩家進入。

艾爾之光—《艾爾之光》在2012年四季度推出的周年慶活動以及新職業(yè)，獲得了玩家廣泛好評。在2013年，公司還將陸續(xù)推出新職業(yè)、新副本等來提升玩家活躍度。

巫師之怒—《巫師之怒》在2012年第四季度表現(xiàn)穩(wěn)定，擁有了一批喜歡歐美題材的MMO核心玩家群，預(yù)計在2013年Q1推出新資料片。

產(chǎn)品線游戲

仙俠世界—公司于2012年11月30日開放了《仙俠世界》的不限號封測，主要測試的目的是了解用戶對游戲獨創(chuàng)的新型GvG社交體系和裝備模式的接受程度，玩家反響熱烈。此次測試的結(jié)果表明《仙俠世界》已經(jīng)達到了公開測試的標準，公司計劃于2013年4月份正式開啟內(nèi)測，并展開大規(guī)模的營銷推廣活動，公司將《仙俠世界》列為巨人網(wǎng)絡(luò)最新的旗艦游戲。

網(wǎng)頁游戲—《創(chuàng)世九州》是一款三國題材的動作角色扮演類游戲（“ARPG”）；《蒼空》是一款基于《征途》系列游戲風(fēng)格和核心玩法的ARPG，兩款游戲都在第四季度進行了新一輪技術(shù)測試，預(yù)計將在2013年上半年正式上線。

光榮使命—《光榮使命》是公司首款自主研發(fā)的FPS游戲，也是首款以中國人民解放軍為視角研發(fā)的游戲。在第三季度我們發(fā)布了一個單機版本，這是在2011年6月交付給軍方版本基礎(chǔ)上的升級，截止目前已經(jīng)吸引了超過100萬次的玩家下載。目前團隊正在研發(fā)商用網(wǎng)絡(luò)版本，公司預(yù)計將在2013年上半年開啟技術(shù)測試。

2012年第四季度業(yè)務(wù)預(yù)期

由于中國春節(jié)期間很多玩家在旅途中，一季度通常為相對的淡季，同時由于缺少新游戲上線，公司預(yù)期2013年第一季度總營收和2012年第四季度持平。

電話會議

巨人網(wǎng)絡(luò)高管層定于2013年2月26日，美國東部時間晚上8點/美國西部時間下午5點/北京時間2月27日早上9點舉行投資者電話會議，討論2012年第四季度業(yè)績表現(xiàn)以及近期的營運活動。

電話會議撥入號碼如下：

美國境內(nèi)： 866 519 4004
中國大陸： 400 620 8038
中國香港： 800 930 346
國際： + 65 6723 9381
密碼： Giant

請在會議開始前約10分鐘撥進電話。

電話會議的錄音回放從美國東部時間2013年2月26日晚11點至2013年3月5日晚11點開啟，如欲聽取

美國境內(nèi)： 855 452 5696
美國以外地區(qū)： + 61 2 8199 0299
密碼： 9769 1588

電話會議的網(wǎng)上直播和重放也可以在巨人網(wǎng)站的投資者關(guān)系部分 (http://www.ga-me.com/earningsannouncements.php)聽取查看。

貨幣換算

按照由紐約聯(lián)邦儲備銀行提議，海關(guān)批準，2012年12月31日在紐約市人民幣電匯時中午買入價的匯率，1美元兌換6.2301元人民幣比例進行。未有陳述表明人民幣可以在過去或現(xiàn)在以此種比率兌換美元。

Non-GAAP財務(wù)報告的使用

巨人提供了所述時間段內(nèi)除去非現(xiàn)金期權(quán)費用、發(fā)放特殊現(xiàn)金股利認列了一次性預(yù)提所得稅，遞延所得稅資產(chǎn)的認列，支付特殊現(xiàn)金股利時產(chǎn)生的匯兌收益，和投資51.com相關(guān)的減值準備的Non-GAAP歸屬股東凈利潤。巨人相信管理團隊和投資人在評估巨人業(yè)績和對未來階段進行計劃和預(yù)期時適合用這些Non-GAAP的財務(wù)數(shù)據(jù)。

公司在2012年第四季度認列了一筆2.407億人民幣（約合3860萬美元）的減值準備，這是因為我們在2008年對51.com的投資被認定為非暫時性減值。此項減值準備是由于51.com核心業(yè)務(wù)營收和營運現(xiàn)金流低于預(yù)期，以及新項目研發(fā)和已上線游戲推廣有所延誤。

讀者請注意不要單單以Non-GAAP結(jié)果為準，或把它視為能夠替代GAAP結(jié)果，也不與其他公司報道或預(yù)測的結(jié)果有可比性，建議綜合附件中的Non-GAAP和GAAP數(shù)據(jù)結(jié)果。

以下表格列明了在本會計期間中公司凈利潤從以GAAP準則計量到用Non-GAAP準則計量之間的調(diào)節(jié)表。

Giant Interactive Group Inc.
Reconciliation of GAAP to Non-GAAP (Unaudited)
	Three months ended
	December 31,	September 30,	December 31,	December 31,
	2011	2012	2012	2012
	(RMB)	(RMB)	(RMB)	( US$ )

GAAP net income attributable to the Company's shareholders:	246,445,824	311,659,943	82,690,299	13,272,707

Share-based compensation	11,206,516	30,827,515	26,554,599	4,262,308
Impairment of 51 investment			240,725,709	38,639,140
Non-GAAP net income attributable to the Company's shareholders :	257,652,340	342,487,458	349,970,607	56,174,155
Non-GAAP earnings per share:

Basic	1.09	1.45	1.47	0.24
Diluted	1.09	1.41	1.43	0.23

Weighted average ordinary shares:

Basic	235,584,292	236,534,154	238,308,804	238,308,804
Diluted	235,584,292	243,395,859	243,966,387	243,966,387

	For the year ended
	December 31,	December 31,	December 31,
	2011	2012	2012
	(RMB)	(RMB)	(US$)

GAAP net income attributable to the Company's shareholders :	879,966,874	993,720,006	159,503,059

Share-based compensation	29,335,180	119,892,890	19,244,136
Accrued withholding tax associated with	259,647,915
the repatriation of cash for the special
dividend
Recognizing additional deferred tax assets	(63,240,829)
Foreign exchange gains for the payment of the	(19,437,460)
special dividend
Impairment of 51 investment		240,725,709	38,639,140

Non-GAAP net income attributable to the Company's shareholders :	1,086,271,680	1,354,338,605	217,386,335
Non-GAAP earnings per share:

Basic	4.68	5.72	0.92
Diluted	4.68	5.62	0.90

Weighted average ordinary shares:

Basic	232,004,879	236,796,818	236,796,818
Diluted	232,004,879	240,821,127	240,821,127

關(guān)于未審查的財務(wù)信息的說明

上述未審查的財務(wù)信息是初步的，且服從調(diào)整。對于財務(wù)信息的調(diào)整，需在年終審計工作進行時予以界定。而年終審計工作將會導(dǎo)致與此未審查的財務(wù)信息的明顯差異。

關(guān)于巨人網(wǎng)絡(luò)集團有限公司

巨人網(wǎng)絡(luò)集團有限公司（紐交所上市代碼：GA）是一家中國領(lǐng)先的網(wǎng)絡(luò)游戲開發(fā)商和運營商，專注于大型多人在線角色扮演游戲。目前巨人運營多款游戲，包括老《征途》系列、《征途2》、《艾爾之光》和《巫師之怒》。巨人通過其全國性的分銷網(wǎng)絡(luò)來銷售玩家進入其游戲所需的預(yù)付費游戲點卡。欲知更多詳情，請瀏覽巨人網(wǎng)絡(luò)集團的網(wǎng)站www.ga-me.com。

安全港聲明

此次聲明包含《1933年證券法案》27A部分，修訂版，《1934年證券交易法案》21E部分，修訂版，以及《1995年私有證券改革法案》中的 “前瞻性陳述”的內(nèi)容。這些前瞻性的陳述包含以下術(shù)語，例如“預(yù)計”、“期望”、“打算”、“計劃”、“或許”、“將要”、“相信”、“尋求”、“估計”和類似表述，包括公司在2013年繼續(xù)保持增長，《仙俠世界》成為公司下一個旗艦游戲的能力，《創(chuàng)世九州》和《蒼空》這兩款頁游成為2013收入成長主要動力的能力，公司執(zhí)行頁游和手游戰(zhàn)略的能力，如《創(chuàng)世九州》和《蒼空》如期上線，公司將游戲研發(fā)經(jīng)驗運用到手游研發(fā)上的能力，公司集中資源成立頂尖手游研發(fā)團隊的能力，公司通過積極尋求外部投資并購機會來較大程度地推進手游業(yè)務(wù)發(fā)展的能力，公司繼續(xù)基于未來現(xiàn)金流發(fā)放股利的能力，公司產(chǎn)品線中各款新游戲及資料片測試或推出的時間預(yù)期，以及公司對2013年第一季度總營收和2012年第四季度持平的預(yù)期。這些前瞻性的陳述并非已為既定的事實，而是陳述本公司關(guān)于未來事件的預(yù)期，自然其中很多都帶有不確定性和控制風(fēng)險。本公司最終達到的實際結(jié)果和經(jīng)濟狀況及其他可能與前瞻性陳述中所預(yù)期的不一致。造成與預(yù)期不一致的因素還包括老《征途》系列和《征途2》的表現(xiàn)下降；開發(fā)資料片和推出游戲測試的時間延后；公司對老《征途》系列游戲和《征途2》的依賴，而這些游戲是之前凈營收的大部分來源；公司在網(wǎng)頁游戲、MMO游戲及第一人稱射擊游戲領(lǐng)域未能如預(yù)期取得大的成功；《仙俠世界》未能成為公司下一款旗艦游戲；《仙俠世界》、《創(chuàng)世九州》和《蒼空》未能成為公司營收增長的推動力；以及公司2013年第一季度總營收未能和2012年第四季度持平；有關(guān)中華人民共和國法令法規(guī)相關(guān)方面的不確定因素，以及所處市場的不穩(wěn)定性因素。相關(guān)的財務(wù)信息應(yīng)與合并會計報表以及在2012年04月23日遞交給證券交易委員會的20F 2011年年報及在2012年9月26日遞交給證券交易委員會的20F 2011年年報修訂版一起閱讀，在證券交易委員會的官方網(wǎng)站上可以找到：http://www.sec.gov。關(guān)于另述的信息，以及其他重要的因素都可能對本公司的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況、運營結(jié)果和前景造成的反面影響，請參見2011年年報中第6頁以后的“風(fēng)險因素”。本公司在2012年第四季度的實際運營結(jié)果將不對本公司今后的任何一階段運營造成必然性的預(yù)示。本季報中的任何預(yù)期都是基于現(xiàn)有的有限信息，這些信息都存在變化的可能。然而任何與之相關(guān)有影響的因素都有可能發(fā)生變化，在此聲明發(fā)布以后的任何新消息、未來事件等產(chǎn)生的結(jié)果，本公司不對更新或修訂前瞻性陳述內(nèi)容承擔(dān)任何義務(wù)和責(zé)任。

GIANT INTERACTIVE GROUP INC. CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
	Audited		Unaudited		Unaudited		Unaudited
	December 31 ,		September 30,		December 31,		December 31,
	2011		2012		2012		2012
	(RMB)		(RMB)		(RMB)		( US$ )
ASSETS
Current assets:
Cash and cash equivalents	950,321,028		1,017,685,858		1,943,061,530		311,882,880
Prepayments and other current assets	111,951,828		179,988,925		236,446,037		37,952,206
Accounts receivable	13,692,673		12,082,488		12,106,819		1,943,278
Due from related parties	3,410,114		15,516,480		7,370,022		1,182,970
Inventories	317,019		562,208		333,195		53,481
Deferred tax assets	179,779,122		164,684,388		157,885,822		25,342,422
Short-term investments	919,774,660		1,319,976,950		739,314,900		118,668,224

Total current assets	2,179,246,444		2,710,497,297		3,096,518,325		497,025,461
Non-current assets:
Property and equipment, net	349,667,907		343,946,307		340,242,374		54,612,667
Intangible assets, net	26,448,716		28,831,697		32,799,853		5,264,739
Due from research and development entity partners	7,637,000		12,637,000		7,637,000		1,225,823
Goodwill	22,201,960		22,201,960		99,316,001		15,941,317
Investment in equity investees	351,400,224		346,657,534		354,166,222		56,847,598
Long-term investment	29,495,239		39,331,600		48,331,600		7,757,757
Available-for-sale securities	386,851,118		345,966,664		78,740,916		12,638,788
Held-to-maturity securities	100,000,000		190,000,000		190,000,000		30,497,103
Deferred tax assets	17,100,182		23,666,048		25,345,455		4,068,226
Other assets	81,182,192		35,987,666		25,541,335		4,099,667

Total non-current assets	1,371,984,538		1,389,226,476		1,202,120,756		192,953,685

Total assets	3,551,230,982		4,099,723,773		4,298,639,081		689,979,146

LIABILITIES AND SHAREHOLDER'S EQUITY
Current liabilities:
Payables and accrued expenses	171,610,885		172,464,838		238,594,085		38,296,991
Advances from distributors	82,327,669		88,701,101		93,468,209		15,002,681
Due to related parties	540,345		1,145,433		598,953		96,139
Deferred revenue	529,204,385		502,029,007		486,024,501		78,012,311
Unrecognized tax benefit	44,451,522		47,579,967		47,579,967		7,637,111
Tax payable	38,561,157		32,646,444		48,121,958		7,724,107
Deferred tax liabilities	148,219,632		112,482,669		112,282,639		18,022,606

Total current liabilities	1,014,915,595		957,049,459		1,026,670,312		164,791,946

Non-current liabilities:
Deferred tax liabilities	14,882,313		25,228,303		32,311,676		5,186,382

Total non-current liabilities	14,882,313		25,228,303		32,311,676		5,186,382

Total liabilities	1,029,797,908		982,277,762		1,058,981,988		169,978,328

Shareholders' equity
Ordinary shares (Par value US$0.0000002 per share; 500,000,000 shares authorized as at Dec 31, 2011, Sep 30, 2012 and Dec 31, 2012 respectively; 273,110,626 shares issued and 235,234,959 shares outstanding at Dec 31,2011 , 273,110,626 shares issued and 236,479,772 shares outstanding at Sep 30, 2012, 273,110,626 shares issued and 239,252,672 shares outstanding at Dec 31, 2012)	430		430		430		69
Additional paid-in capital	4,350,262,526		4,483,677,511		4,456,659,188		715,343,123
Statutory reserves	14,125,819		14,125,819		48,596,713		7,800,310
Accumulated other comprehensive loss	(401,229,786)		(408,478,961)		(392,313,594)		(62,970,674)
Retained earnings	655,013,363		1,119,740,300		1,087,615,133		174,574,266
Treasury stock	(2,122,524,316)		(2,145,387,206)		(2,006,420,168)		(322,052,642)

Total Giant Interactive Group Inc.'s equity	2,495,648,036		3,063,677,893		3,194,137,702		512,694,452

Non controlling interests	25,785,038		53,768,118		45,519,391		7,306,366

Total shareholders' equity	2,521,433,074		3,117,446,011		3,239,657,093		520,000,818

Total liabilities and shareholders' equity	3,551,230,982		4,099,723,773		4,298,639,081		689,979,146
GIANT Interactive Group Inc .
CONSOLIDATED statements of operations AND COMPREHENSIVE INCOME
	Three months ended
	December 31	September 30		December 31		December 31
	2011	2012		2012		2012
	(RMB)	(RMB)		(RMB)		( US$ )
	Unaudited	Unaudited		Unaudited		Unaudited
Net revenue:
Online games	469,614,866	523,808,979		555,672,075		89,191,518
Licensing revenues	14,333,706	14,550,927		10,032,855		1,610,384
Other revenue, net	10,898,184	4,869,426		5,963,877		957,268

Total net revenue	494,846,756	543,229,332		571,668,807		91,759,170

Cost of services	(67,711,021)	(75,139,809)		(78,505,482)		(12,600,999)

Gross profit	427,135,735	468,089,523		493,163,325		79,158,171

Operating (expenses) income:
Research and product development	(69,199,217)	(76,055,754)		(96,545,750)		(15,496,661)
Sales and marketing	(55,258,951)	(37,388,125)		(38,870,216)		(6,239,100)
General and administrative	(27,430,720)	(38,290,384)		(34,208,506)		(5,490,844)
Government financial incentives	17,746,000	10,000,000		10,430,000		1,674,130

Total operating expenses	(134,142,888)	(141,734,263)		(159,194,472)		(25,552,475)

Income from operations	292,992,847	326,355,260		333,968,853		53,605,696

Interest income	14,497,627	31,266,605		26,552,367		4,261,949
Other income, net	8,441,963	6,578,424		9,269,933		1,487,927
Investment income(loss)	666,667	-		(243,937,113)		(39,154,606)


Income before income tax expenses	316,599,104	364,200,289		125,854,040		20,200,966

Income tax expense	(39,880,797)	(30,860,090)		(28,686,961)		(4,604,575)
Share of loss of equity investee	(5,591,915)	(1,179,641)		(424,473)		(68,133)

Net Income	271,126,392	332,160,558		96,742,606		15,528,258

Net income attributable to non controlling interests	(24,680,568)	(20,500,615)		(14,052,307)		(2,255,551)

Net income attributable to the Company's shareholders	246,445,824	311,659,943		82,690,299		13,272,707

Other comprehensive income (loss) , net of tax
Foreign currency translation (loss) gain	(4,075,051)	2,119,300		(2,853,565)		(458,029)
Unrealized holding (losses) income	(8,879,464)	(1,133,685)		19,018,933		3,052,749

Total other comprehensive income (loss), net of tax	(12,954,515)	985,615		16,165,368		2,594,720

Comprehensive income	233,491,309	312,645,558		98,855,667		15,867,427
Earnings per share:

Basic	1.05	1.32		0.35		0.06
Diluted	1.05	1.28		0.34		0.05

Weighted average ordinary shares:

Basic	235,584,292	236,534,154		238,308,804		238,308,804
Diluted	235,584,292	243,395,859		243,966,387		243,966,387

GIANT INTERACTIVE GROUP INC.
CONSOLIDATED statements of operations AND COMPREHENSIVE INCOME
	For the year ended
	December 31	December 31	December 31
	2011	2012	2012
	(RMB)	(RMB)	( US$ )
	Audited	Unaudited	Unaudited
Net revenue:
Online games	1,701,343,096	2,074,950,188	333,052,469
Licensing revenues	54,537,719	52,186,105	8,376,447
Other revenue, net	36,336,494	24,758,274	3,973,977

Total net revenue	1,792,217,309	2,151,894,567	345,402,893

Cost of services	(257,246,446)	(288,361,076)	(46,285,144)

Gross profit	1,534,970,863	1,863,533,491	299,117,749

Operating (expenses) income:
Research and product development	(230,209,370)	(326,792,503)	(52,453,813)
Sales and marketing	(169,981,540)	(146,452,268)	(23,507,210)
General and administrative	(103,727,165)	(148,708,274)	(23,869,324)
Government financial incentives	47,746,000	63,644,000	10,215,566

Total operating expenses	(456,172,075)	(558,309,045)	(89,614,781)

Income from operations	1,078,798,788	1,305,224,446	209,502,968

Interest income	141,587,341	105,833,413	16,987,434
Other income, net	43,558,342	34,844,307	5,592,897
Investment income(loss)	3,047,619	(243,626,993)	(39,104,829)

Income before income tax expenses	1,266,992,090	1,202,275,173	192,978,470

Income tax expenses	(352,378,221)	(124,203,884)	(19,936,098)
Share of loss of an equity investee	(8,218,001)	(6,117,163)	(981,872)

Net income	906,395,868	1,071,954,126	172,060,500

Net income attributable to non-controlling interest	(26,428,994)	(78,234,120)	(12,557,442)

Net income attributable to the Company's shareholders	879,966,874	993,720,006	159,503,058

Other comprehensive loss, net of tax
Foreign currency translation	(84,727,808)	2,745,239	440,641
Unrealized holding (losses) income	(15,997,558)	6,170,954	990,506

Total other comprehensive income (loss), net of tax	(100,725,366)	8,916,193	1,431,147

Comprehensive income	779,241,508	1,002,636,199	160,934,205


Earnings per share:

Basic	3.79	4.2	0.67
Diluted	3.79	4.13	0.66

Weighted average ordinary shares:

Basic	232,004,879	236,796,818	236,796,818
Diluted	232,004,879	240,821,127	240,821,127