北京2012年7月30日電 /美通社亞洲/ -- 由華夏時(shí)報(bào)社、北京大學(xué)中國(guó)企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心主辦，中國(guó)證券法學(xué)研究會(huì)、北京大學(xué)企業(yè)與公司法研究中心聯(lián)合主辦，并由恐龍智庫(kù)承辦的2012中國(guó)上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理高峰論壇于2012年7月29日在北京隆重召開，旨在深入探討與研究變革時(shí)期中國(guó)資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理問題，進(jìn)一步推動(dòng)中國(guó)上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理的細(xì)化。 司法界、財(cái)經(jīng)界、學(xué)術(shù)界并知名專家學(xué)者及多家上市公司高管參加論壇。
中國(guó)上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理高峰論壇已成功舉辦兩屆，吸引了眾多上市公司的參與。新華網(wǎng)、新浪網(wǎng)等大型媒體每次活動(dòng)都進(jìn)行了系列報(bào)道。其中作為論壇活動(dòng)的亮點(diǎn)，金盾獎(jiǎng)?wù)诔蔀橹袊?guó)上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理的度量衡。該獎(jiǎng)是國(guó)內(nèi)目前唯一全面評(píng)價(jià)中國(guó)上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理狀況的獎(jiǎng)項(xiàng)。
此次論壇主題為“行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與控制——風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分、全球競(jìng)爭(zhēng)與管控策略”，相比起前兩屆論壇，本次論壇將體現(xiàn)更前沿、更深入、更細(xì)致、更實(shí)踐的特點(diǎn)。
權(quán)威風(fēng)控盛宴
“此次論壇在研討參與者方面突出了理論與實(shí)踐的融合，”北京大學(xué)中國(guó)企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心主任蔣大興研究員介紹，將邀請(qǐng)若干知名企業(yè)的高管及風(fēng)險(xiǎn)管理主管對(duì)上市公司行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)踐進(jìn)行報(bào)告，在風(fēng)險(xiǎn)日益細(xì)化的全球競(jìng)爭(zhēng)背景下，通過實(shí)戰(zhàn)案例研討上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理的盲區(qū)、法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系、評(píng)估方法與應(yīng)對(duì)策略。
此次論壇分為三大議題，分別為上市公司融資審核中的公共控制/市場(chǎng)控制與行業(yè)政策、上市公司國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)策略、以及全球競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)策略。論壇主題演講和對(duì)話結(jié)束后，將頒發(fā)2012上市公司風(fēng)險(xiǎn)管控優(yōu)秀企業(yè)獎(jiǎng)——金盾獎(jiǎng)。
金盾獎(jiǎng)是由國(guó)內(nèi)知名財(cái)經(jīng)媒體、知名學(xué)府以及知名風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)聯(lián)合社會(huì)各界力量發(fā)起成立的一個(gè)旨在評(píng)價(jià)中國(guó)上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理狀況的獎(jiǎng)項(xiàng)。是借助財(cái)務(wù)、金融、法律、信息等數(shù)據(jù)以及風(fēng)險(xiǎn)管理分析手段和工具，對(duì)上市公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理狀態(tài)的綜合分析，在定性的基礎(chǔ)上進(jìn)行一定程度的定量分析，對(duì)上市公司的風(fēng)險(xiǎn)管理水平進(jìn)行評(píng)價(jià)，最終評(píng)選出在風(fēng)險(xiǎn)管理方面卓有成效的上市公司。
7月15日，2012金盾獎(jiǎng)專家評(píng)審會(huì)在北大法學(xué)院舉辦。來自北大、清華、人大、法大、社科院等單位的專家教授聽取了本屆活動(dòng)技術(shù)評(píng)審組的意見，從多方面評(píng)說了評(píng)審流程、標(biāo)準(zhǔn)，肯定了組委會(huì)及技術(shù)組的奉獻(xiàn)精神和嚴(yán)謹(jǐn)態(tài)度，對(duì)第三屆金盾獎(jiǎng)評(píng)選入圍的一百余家上市公司進(jìn)行了認(rèn)真評(píng)審，并提出了改進(jìn)意見。出席此次評(píng)審會(huì)的包括有法學(xué)泰斗之譽(yù)的中國(guó)政法大學(xué)終身教授江平，中國(guó)商法學(xué)研究會(huì)會(huì)長(zhǎng)、清華大學(xué)法學(xué)院教授王保樹等知名法學(xué)界人士。
7月29日，在北大博雅國(guó)際會(huì)議中心召開的2012中國(guó)上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理高峰論壇上，根椐技術(shù)評(píng)審組評(píng)定、媒體公示及專家評(píng)審會(huì)意見，將公布2012獲得第三屆金盾獎(jiǎng)的上市公司名單。
風(fēng)險(xiǎn)管理任重道遠(yuǎn)
可以看到，2012年，全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)依然嚴(yán)峻復(fù)雜，歐債危機(jī)深化、大選政治博弈經(jīng)濟(jì)、金融市場(chǎng)波動(dòng)反復(fù)、大宗商品價(jià)格高位震蕩、全球通脹壓力持續(xù)不減，加大了世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的趨勢(shì)。所有這些都使中國(guó)各行業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展充滿“不確定性”風(fēng)險(xiǎn)，并給中國(guó)未來證券市場(chǎng)、上市公司以及管控機(jī)構(gòu)帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
蔣大興分析指出，上市公司面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)方方面面，例如，合同風(fēng)險(xiǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)等等；有些是上市公司所特有的，例如，公開性公司面臨的股份/債券公開發(fā)行、公司治理、公開融資、合并收購(gòu)等方面的管制風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)大于一般公司。中國(guó)目前上市公司領(lǐng)域中違法行為嚴(yán)重，如果不強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，這些風(fēng)險(xiǎn)最終會(huì)演化成為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致中國(guó)證券市場(chǎng)乃至中國(guó)經(jīng)濟(jì)/投資環(huán)境的崩潰。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)上市公司有突出重要的意義。
事實(shí)上，越來越多的中國(guó)企業(yè)，從外部環(huán)境的變化、企業(yè)本身的擴(kuò)張和國(guó)際化，必須選擇控制自身的風(fēng)險(xiǎn)。
“中國(guó)已加入世界貿(mào)易組織，中國(guó)企業(yè)走出去是必然趨勢(shì)，但是，很多中國(guó)企業(yè)在走出去的過程中并不順利，甚至損兵折將。這里面主要原因在于中國(guó)企業(yè)對(duì)于走出去的風(fēng)險(xiǎn)的重視不足，沒有進(jìn)行很好的分析評(píng)估，以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)。” 著名企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范專家、北京市律協(xié)企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)委員會(huì)主任陳曉峰表示。
陳曉峰指出，在當(dāng)今國(guó)際形勢(shì)日趨復(fù)雜的局面下，走出去不僅應(yīng)對(duì)對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)有效管控，還應(yīng)當(dāng)對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)予以足夠重視，比如各國(guó)之間的政治關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)；關(guān)于貿(mào)易的法律法規(guī)的沖突處理；核心技術(shù)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)問題；質(zhì)量管理風(fēng)險(xiǎn)；匯率波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)；反傾銷反補(bǔ)貼風(fēng)險(xiǎn)；貿(mào)易壁壘風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。
如何較大限度降低風(fēng)險(xiǎn)方面，在陳曉峰看來，企業(yè)應(yīng)對(duì)樹立風(fēng)險(xiǎn)理念，對(duì)于國(guó)際政治環(huán)境的變化，當(dāng)?shù)貙?duì)外資企業(yè)的法律法規(guī)的規(guī)定，與中國(guó)簽署的貿(mào)易相關(guān)協(xié)議必須了解清楚，尤其是知識(shí)產(chǎn)權(quán)、國(guó)際化的質(zhì)量管理體系方面。對(duì)其中的風(fēng)險(xiǎn)予以正確與全面的評(píng)估，并制定相應(yīng)的防控措施，以確保在走出去的過程中，不受風(fēng)險(xiǎn)困擾，轉(zhuǎn)危為機(jī)。
新的監(jiān)管挑戰(zhàn)
可以看到，自證監(jiān)會(huì)主席郭樹清履職后，加大力度查處內(nèi)幕交易和PE腐敗等違規(guī)問題，新的監(jiān)管環(huán)境更為上市公司增加了新的課題。
在蔣大興看來，郭樹清主席上臺(tái)后，在上市公司新股發(fā)行、保薦人監(jiān)管、創(chuàng)業(yè)板退市等方面做了很多迅雷式的改革，這些改革對(duì)增強(qiáng)證券市場(chǎng)的透明度，保護(hù)中小投資者利益，會(huì)起到積極作用。但新政策層出不窮也增加了上市公司所處法律環(huán)境的不確定性。
為此，上市公司要以不變應(yīng)萬(wàn)變——上市公司只有堅(jiān)持做“良心企業(yè)”的立場(chǎng)，有成就“百年公司”的勇氣和規(guī)劃，才會(huì)在各種利益引誘面前站好隊(duì)，做好選擇。在日益增多的風(fēng)險(xiǎn)面前，要變被動(dòng)為主動(dòng)，主動(dòng)設(shè)計(jì)良好有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，爭(zhēng)取成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的楷模。
陳曉峰則認(rèn)為，郭主席的上述舉措是中國(guó)上市公司的監(jiān)管環(huán)境逐漸完善的開始，未來中國(guó)資本市場(chǎng)將會(huì)越來越規(guī)范，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求也將越來越高，因此，對(duì)于上市公司來說，在適應(yīng)新監(jiān)管環(huán)境變化的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)具有前瞻性，積極樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，重視風(fēng)險(xiǎn)，以全面風(fēng)險(xiǎn)管理的角度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估與應(yīng)對(duì)，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，作為風(fēng)險(xiǎn)管理的保障?，F(xiàn)階段尤其應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)加強(qiáng)和完善內(nèi)控機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理，充分重視關(guān)聯(lián)交易、信息披露及并購(gòu)重組等具體領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理。
可以看到，2012中國(guó)上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理高峰論壇無疑為推動(dòng)中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。
