Spirit AeroSystems Holdings 公布2011年第四季度及全年財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)

提供2012年財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)

2011年第四季度

• 營(yíng)收為12.19億美元
• 經(jīng)營(yíng)盈余為1.02億美元；經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率為8.4%
• 完全稀釋后每股盈余為0.42美元，包括因存貨出清而產(chǎn)生的每股0.10美元的有利調(diào)整和每股（0.25美元）的新項(xiàng)目費(fèi)用

2011年全年

• 營(yíng)收為48.64億美元
• 經(jīng)營(yíng)盈余為3.56億美元；經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率為7.3%
• 完全稀釋后每股盈余為1.35美元
• 未交付訂單總額約為320億美元

2012年業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)

• 營(yíng)收介于52億美元至54億美元之間
• 完全稀釋后每股盈余介于2.00美元至2.15美元之間

堪薩斯州威奇托2012年2月9日電 /美通社亞洲/ -- Spirit AeroSystems Holdings, Inc. (NYSE: SPR) 公布了2011年第四季度及全年財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，在組件交付量增加的推動(dòng)下，營(yíng)收實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，核心經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)健。主要受2011年項(xiàng)目開(kāi)發(fā)費(fèi)用的影響，其中包括第四季度5000萬(wàn)美元（合每股（$0.25美元））的稅前結(jié)轉(zhuǎn)損失費(fèi)用（凈值），全年凈盈余出現(xiàn)下降。

2011年第四季度，受益于本季度交付量的提高，Spirit 的營(yíng)收為12.19億美元，較上年同期的10.71億美元有所增長(zhǎng)。

2011年第四季度，主要受益于產(chǎn)量的增加（被項(xiàng)目開(kāi)發(fā)費(fèi)用部分抵消），經(jīng)營(yíng)盈余為1.02億美元，而上年同期則為9600萬(wàn)美元。本季度凈盈余為6000萬(wàn)美元（合完全稀釋后每股0.42美元），而上年同期則為6200萬(wàn)美元（合完全稀釋后每股0.44美元）。（表1）

2011年全年?duì)I收增長(zhǎng)17%，至48.64億美元。經(jīng)營(yíng)盈余為3.56億美元。全年凈盈余為1.92億美元（合完全稀釋后每股1.35美元），較上年的2.19億美元（合完全稀釋后每股1.55美元）下降12%。

該公司總裁兼首席執(zhí)行官 Jeff Turner 表示：“2011年，我們的核心業(yè)務(wù)取得了強(qiáng)勁的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，我們還成功提高了業(yè)務(wù)生產(chǎn)力。盡管我們的有些開(kāi)發(fā)項(xiàng)目在本年度遇到了挑戰(zhàn)，我們依然實(shí)現(xiàn)了很多重要里程碑，包括敲定787項(xiàng)目的前進(jìn)計(jì)劃；波音 (Boeing) 決定啟動(dòng)737 MAX 項(xiàng)目，而 Spirit 將在該項(xiàng)目中發(fā)揮重要作用；787和747-8貨機(jī)項(xiàng)目的認(rèn)證和交付；以及 A350、G650和 G280 項(xiàng)目開(kāi)發(fā)取得進(jìn)展。隨著我們業(yè)務(wù)的持續(xù)良好開(kāi)展，全球市場(chǎng)對(duì)當(dāng)前和新一代大型民用飛機(jī)的需求正在不斷增加?！?/p>

Turner 稱：“我們于第四季度向我們的客戶交付了超過(guò)280款終端產(chǎn)品，較上年同期增長(zhǎng)14%。其中包括我們的北卡羅來(lái)納州金斯頓工廠本季度向我們的法國(guó)圣納澤爾工廠交付的首批 A350 機(jī)身復(fù)合面板，這些產(chǎn)品已于近期交付客戶?！?/p>

Turner 總結(jié)說(shuō)：“鑒于全球民用航空行業(yè)的長(zhǎng)期前景看好，以及我們獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)地位和強(qiáng)勁的財(cái)務(wù)狀況，我們有能力為我們的股東創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值。進(jìn)入2012年，我們將專注于執(zhí)行和投資核心項(xiàng)目、提高盈利水平以及開(kāi)發(fā)、支持認(rèn)證和將新項(xiàng)目投產(chǎn)。”

2011年第四季度末，Spirit 的未交付訂單額增長(zhǎng)超過(guò)5%，至320億美元，訂單量超過(guò)了交付量。Spirit 根據(jù)產(chǎn)品合同價(jià)、空客 (Airbus) 和波音公布的已確認(rèn)訂單未交付數(shù)量以及其他客戶的已確認(rèn)訂單數(shù)量來(lái)計(jì)算其未交付訂單金額。

Spirit 更新了其2011年第四季度的合約盈利能力預(yù)測(cè)，從而產(chǎn)生了稅前凈額為2100萬(wàn)美元（合每股0.10美元）的有利累計(jì)追補(bǔ)調(diào)整，這主要與本季度完成的737合同項(xiàng)目的生產(chǎn)力和效率的提高有關(guān)，而上年同期的不利累計(jì)追補(bǔ)調(diào)整凈額為稅前1000萬(wàn)美元。

此外，受新的生產(chǎn)計(jì)劃以及預(yù)測(cè)的組裝和供應(yīng)鏈成本上升的影響，該公司 G280 項(xiàng)目的結(jié)轉(zhuǎn)損失費(fèi)用稅前增加（2900萬(wàn)美元）（合每股（0.14美元））；由于制造成本的增加，747-8項(xiàng)目的結(jié)轉(zhuǎn)損失費(fèi)用稅前增加（1800萬(wàn)美元）（合每股（0.09美元））；受工程設(shè)計(jì)調(diào)整成本上升的影響，A350一次性機(jī)翼項(xiàng)目的結(jié)轉(zhuǎn)損失費(fèi)用稅前增加（300萬(wàn)美元）（合每股（0.02美元））。

2011年第四季度的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流為1.28億美元，而上年同期為3.64億美元。（表2）

截至2011年年末的現(xiàn)金余額為1.78億美元，較上年同期下降3.04億美元，反映了與生產(chǎn)力提高相關(guān)的庫(kù)存的增加和對(duì)新項(xiàng)目的持續(xù)投資。2011年年末，該公司6.5億美元的循環(huán)信貸額度仍未使用，其中約有2000萬(wàn)美元被預(yù)留給財(cái)務(wù)信用證。截至第四季度末，債務(wù)余額為12.01億美元。

截至2011年第四季度末，該公司的信用評(píng)級(jí)保持不變，標(biāo)準(zhǔn)普爾 (Standard & Poor's) 預(yù)期穩(wěn)定，評(píng)級(jí)為 BB 級(jí)，穆迪投資者服務(wù)公司 (Moody's Investor Services) 預(yù)期穩(wěn)定，評(píng)級(jí)為 Ba2 級(jí)。

財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)展望

基于2012年交付585至600架波音飛機(jī)的預(yù)測(cè)；B787組件交付量的預(yù)測(cè)；2012年交付約570架空客飛機(jī)的預(yù)測(cè)；Spirit 對(duì)其它客戶生產(chǎn)活動(dòng)的內(nèi)部預(yù)測(cè)；非生產(chǎn)營(yíng)收預(yù)測(cè)；以及外匯匯率保持在2011年水平的預(yù)測(cè)，Spirit 2012年全年?duì)I收預(yù)計(jì)將介于52億美元至54億美元之間。

2012年完全稀釋后每股盈余預(yù)計(jì)將介于2.00美元至2.15美元之間，反映了核心項(xiàng)目的持續(xù)增長(zhǎng)和順利執(zhí)行以及新項(xiàng)目向初步生產(chǎn)的轉(zhuǎn)化。

扣除資本支出后，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流預(yù)計(jì)將超過(guò)5000萬(wàn)美元，資本支出約為2.5億美元。

鑒于美國(guó)科研減稅政策 (Research Tax Credit) 的延期，2012年的實(shí)際稅率預(yù)計(jì)將介于31%至32%之間。（表3）

該公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)包括：787交付數(shù)量；高于預(yù)期的一次性和經(jīng)常性項(xiàng)目開(kāi)發(fā)成本；中程商務(wù)機(jī)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)；能否達(dá)到預(yù)期的生產(chǎn)力和成本改進(jìn)目標(biāo)。

*實(shí)際稅率預(yù)測(cè)等因素已將科研減稅政策的延期所帶來(lái)的稅率優(yōu)惠考慮在內(nèi)（假設(shè)稅率優(yōu)惠約為1.25%）

有關(guān)前瞻性陳述的警戒性聲明

本新聞稿中包含“前瞻性陳述”，此類(lèi)陳述可能涉及很多風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素。前瞻性陳述反映了該公司當(dāng)前對(duì)未來(lái)事件的預(yù)期或預(yù)測(cè)。前瞻性陳述一般可通過(guò)以下一些前瞻性的措辭加以辨別，如“可能”、“將”、“應(yīng)該”、“預(yù)計(jì)”、“預(yù)期”、“打算”、“估計(jì)”、“相信”、“預(yù)測(cè)”、“繼續(xù)”、“計(jì)劃”、“預(yù)見(jiàn)”或其它類(lèi)似詞語(yǔ)，或這些詞語(yǔ)的否定形式，除非文意另有所指。這些陳述反映的是該公司管理層對(duì)未來(lái)事件的當(dāng)前觀點(diǎn)，并且受一些已知及未知風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素的影響。該公司的實(shí)際業(yè)績(jī)可能與這些前瞻性陳述中預(yù)測(cè)的結(jié)果產(chǎn)生重大出入。因此，該公司提醒投資者不要過(guò)度依賴這些前瞻性陳述?？赡軐?dǎo)致實(shí)際結(jié)果與前瞻性陳述產(chǎn)生重大出入以及評(píng)估該公司前景時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮的重要因素包括，但不限于：該公司繼續(xù)壯大業(yè)務(wù)和執(zhí)行增長(zhǎng)戰(zhàn)略的能力（包括新項(xiàng)目的時(shí)間安排、執(zhí)行情況和盈利性）；該公司履行義務(wù)和管理與其新民用和商務(wù)飛機(jī)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目及相關(guān)經(jīng)常性生產(chǎn)有關(guān)的成本的能力；利潤(rùn)壓力以及額外飛機(jī)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目結(jié)轉(zhuǎn)損失的可能性；該公司適應(yīng)某些飛機(jī)（包括但不僅限于波音 B737、B747、B767 和 B777 項(xiàng)目以及空客 A320 和 A380項(xiàng)目）生產(chǎn)速度提高的能力以及適應(yīng)成本；全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)疲軟以及商業(yè)航空公司面臨的經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)、商業(yè)和消費(fèi)者信心低迷以及全球金融和信貸市場(chǎng)持續(xù)動(dòng)蕩的不利影響（包括但不僅限于無(wú)法避免歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)）對(duì)商務(wù)及民用飛機(jī)需求和生產(chǎn)速度的影響；因全球經(jīng)濟(jì)不確定性導(dǎo)致客戶取消或推遲訂單；重大事件的順利完成和及時(shí)執(zhí)行（例如：波音B787 新飛機(jī)的交付、空客 A350 XWB（超寬體）新飛機(jī)項(xiàng)目的首飛、認(rèn)證和首次交付、獲得必要的監(jiān)管批準(zhǔn)以及客戶對(duì)其所公布計(jì)劃表的遵守）；該公司與更多客戶達(dá)成具有盈利性供應(yīng)協(xié)議的能力；與波音和空客這兩大客戶以及其他客戶之間的現(xiàn)有供應(yīng)協(xié)議中各方履行協(xié)議要求的能力和客戶拖欠付款的風(fēng)險(xiǎn)；客戶訂單取消、延期或減少或勞資糾紛、恐怖活動(dòng)對(duì)波音和空客飛機(jī)生產(chǎn)帶來(lái)的任何負(fù)面影響；疾病或流行性疾病的爆發(fā)對(duì)航空旅行需求或該公司業(yè)務(wù)產(chǎn)生的任何不利影響；養(yǎng)老金計(jì)劃資產(chǎn)收益和未來(lái)養(yǎng)老金債務(wù)貼現(xiàn)率變化的影響；該公司獲得其它資金或再融資債務(wù)的能力；來(lái)自原始設(shè)備制造商和其他飛機(jī)構(gòu)件供應(yīng)商的競(jìng)爭(zhēng)；美國(guó)國(guó)內(nèi)外政府法律法規(guī)的影響，如美國(guó)出口管制法、諸如《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act) 和英國(guó)《反賄賂法案》之類(lèi)的美國(guó)和外國(guó)反腐敗法、環(huán)境法和代理法規(guī)；原材料和購(gòu)置組件的成本和可用性；該公司能否成功延長(zhǎng)與工會(huì)簽署的主要集體協(xié)商合同或就這些合同與工會(huì)重新協(xié)商；能否招聘和留住優(yōu)秀員工以及維系與代表眾多員工的工會(huì)之間的關(guān)系；美國(guó)及其他國(guó)家政府在國(guó)防方面的開(kāi)支；該公司現(xiàn)金流和借款額度無(wú)法滿足更多資本需求或支付其債務(wù)利息和本金的可能性；如果利率大幅提高，該公司的現(xiàn)有高級(jí)擔(dān)保循環(huán)信貸額度可能需要支付更高利息；該公司利率和外匯避險(xiǎn)計(jì)劃的有效性；當(dāng)前或未來(lái)訴訟、賠償和監(jiān)管措施的結(jié)果或影響；該公司可能面臨的產(chǎn)品責(zé)任和保修索賠。以上列舉的因素并不詳盡，該公司無(wú)法預(yù)知一切可能令實(shí)際結(jié)果與前瞻性陳述大相徑庭的因素。這些因素僅述及截至發(fā)稿日期的情況，可能出現(xiàn)一些新的因素或上述因素的變化可能會(huì)對(duì)該公司的業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。與其它任何預(yù)測(cè)和預(yù)期一樣，這些陳述固然會(huì)受到不確定因素和情況變化的影響。若非法律要求，該公司概不承擔(dān)根據(jù)新信息、未來(lái)事件或其它情況公開(kāi)更新或修改任何前瞻性陳述的義務(wù)。敬請(qǐng)讀者仔細(xì)查看該公司于2011年2月22日提交的2010年 10-K 表報(bào)告中的“風(fēng)險(xiǎn)因素”部分，獲取有關(guān)這些因素及其它可能影響該公司業(yè)務(wù)的因素的更完整討論。

附錄

部門(mén)業(yè)績(jī)

機(jī)身系統(tǒng)

2011年第四季度，機(jī)身系統(tǒng)部門(mén)營(yíng)收為5.82億美元，較上年同期增長(zhǎng)12%，這主要是受產(chǎn)量提高的推動(dòng)。2011年第四季度，該部門(mén)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率為16.6%，而2010年同期為13.1%。2011年第四季度，該部門(mén)錄得1700萬(wàn)美元的有利稅前累計(jì)追補(bǔ)調(diào)整，這項(xiàng)調(diào)整主要與2011年第四季度完成的737合同中生產(chǎn)力和效率的提高有關(guān)。此外，由于制造成本上漲，該部門(mén)還錄得與747-8項(xiàng)目相關(guān)的1200萬(wàn)美元稅前結(jié)轉(zhuǎn)損失。

推進(jìn)系統(tǒng)

2011年第四季度，推進(jìn)系統(tǒng)部門(mén)營(yíng)收為3.22億美元，較上年同期增長(zhǎng)22%，這主要是受產(chǎn)量提高的推動(dòng)。2011年第四季度，該部門(mén)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率為16.3%，而2010年同期為15.2%。2011年第四季度，該部門(mén)錄得600萬(wàn)美元的有利稅前累計(jì)追補(bǔ)調(diào)整，這項(xiàng)調(diào)整主要與2011年第四季度完成的737合同項(xiàng)目中生產(chǎn)力和效率的提高有關(guān)。

機(jī)翼系統(tǒng)

2011年第四季度，機(jī)翼系統(tǒng)部門(mén)營(yíng)收為3.14億美元，較上年同期增長(zhǎng)9%，這主要是受產(chǎn)量提高的推動(dòng)。2011年第四季度，該部門(mén)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率為-2.6%，而2010年同期為9.7%。2011年第四季度，該部門(mén)錄得200萬(wàn)美元的不利稅前累計(jì)追補(bǔ)調(diào)整。此外，該部門(mén)還錄得與 G280 項(xiàng)目相關(guān)的2900萬(wàn)美元稅前結(jié)轉(zhuǎn)損失（受新的生產(chǎn)計(jì)劃以及裝配和供應(yīng)鏈預(yù)期成本增加的推動(dòng)）、與747-8項(xiàng)目相關(guān)的600萬(wàn)美元稅前結(jié)轉(zhuǎn)損失（源自制造成本增加）以及與 A350 非經(jīng)常性機(jī)翼項(xiàng)目相關(guān)的300萬(wàn)美元稅前結(jié)轉(zhuǎn)損失（因工程設(shè)計(jì)變動(dòng)成本增加）。

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