上海2023年9月23日 /美通社/ -- 2023年9月22-24日，由中國(guó)金融四十人論壇（CF40）與中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心（CCIEE）聯(lián)合主辦的第五屆外灘金融峰會(huì)“邁向新征程的中國(guó)與世界：復(fù)蘇與挑戰(zhàn)”在上海市黃浦區(qū)召開。在23日的外灘全體大會(huì)“全球可持續(xù)發(fā)展與中國(guó)行動(dòng)”上，第三期外灘綠色金融報(bào)告（以下簡(jiǎn)稱“報(bào)告”）正式發(fā)布，報(bào)告主題為“中國(guó)轉(zhuǎn)型金融發(fā)展研究”。
中國(guó)人民銀行研究局局長(zhǎng)王信發(fā)布報(bào)告。中美綠色基金董事長(zhǎng)徐林、北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院院長(zhǎng)馬駿圍繞報(bào)告進(jìn)行了主題交流。
2021年起，中國(guó)金融四十人論壇每年立項(xiàng)綠色金融領(lǐng)域重點(diǎn)課題，成果在外灘金融峰會(huì)發(fā)布。本期報(bào)告由中國(guó)人民銀行研究局局長(zhǎng)王信負(fù)責(zé)。
報(bào)告重點(diǎn)圍繞轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)、碳核算和信息披露、相關(guān)激勵(lì)政策、支持轉(zhuǎn)型的金融產(chǎn)品和工具、公正轉(zhuǎn)型等轉(zhuǎn)型金融的五大支柱展開分析，并聚焦金融支持綠色低碳技術(shù)研發(fā)應(yīng)用，金融支持部分高碳行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型案例，居民綠色環(huán)保生活方式轉(zhuǎn)型、可持續(xù)金融能力建設(shè)等進(jìn)行了有針對(duì)性的專題研究。
轉(zhuǎn)型金融對(duì)碳核算和環(huán)境信息披露的要求更高
碳核算和環(huán)境信息披露，是識(shí)別、評(píng)估和管理氣候和環(huán)境機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)的重要工具。相比綠色金融，轉(zhuǎn)型金融支持項(xiàng)目和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)更為復(fù)雜，量化目標(biāo)更多，因此轉(zhuǎn)型金融對(duì)碳核算和環(huán)境信息披露的要求更高。報(bào)告提出，目前我國(guó)碳核算和信息披露還面臨部分困難，如基礎(chǔ)數(shù)據(jù)獲取難、核算標(biāo)準(zhǔn)模糊、激勵(lì)機(jī)制不足、披露指南不夠細(xì)化，核算方法不統(tǒng)一等。
就碳核算而言，報(bào)告建議，下一步，要堅(jiān)持“循序漸進(jìn)、與國(guó)際通行規(guī)則接軌”的原則，遵循“試驗(yàn)區(qū)先行并帶動(dòng)其他地區(qū)，由自愿逐步走向強(qiáng)制”的路徑，著力從數(shù)據(jù)、標(biāo)準(zhǔn)、能力和激勵(lì)等四方面入手，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)碳核算持續(xù)高質(zhì)量開展。
對(duì)于強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)氣候環(huán)境信息披露，報(bào)告建議，一是加強(qiáng)環(huán)境信息披露制度建設(shè)，制定金融機(jī)構(gòu)碳核算標(biāo)準(zhǔn)和壓力測(cè)試指引；二是建立數(shù)據(jù)共享機(jī)制，夯實(shí)環(huán)境信息披露的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)；三是加強(qiáng)宣傳培訓(xùn)，提升金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露專業(yè)能力；四是完善考核評(píng)價(jià)體系，健全環(huán)境信息披露的激勵(lì)約束機(jī)制。
價(jià)格型和非價(jià)格型工具的劃分并非絕對(duì)
報(bào)告分析提出，金融支持綠色低碳轉(zhuǎn)型，必須通過各類行之有效的政策工具來實(shí)現(xiàn)。政策工具可分為價(jià)格型和非價(jià)格型兩大類。價(jià)格型工具包括碳排放權(quán)交易市場(chǎng)、碳稅、節(jié)能降碳相關(guān)補(bǔ)貼和稅費(fèi)工具；非價(jià)格型工具包括國(guó)家整體減碳目標(biāo)、各產(chǎn)業(yè)節(jié)能降碳目標(biāo)和監(jiān)管政策、綠色低碳發(fā)展相關(guān)財(cái)稅和貨幣金融政策、信息披露和評(píng)估認(rèn)證、相關(guān)行業(yè)自愿減排計(jì)劃等。
報(bào)告指出，價(jià)格型和非價(jià)格型工具的劃分并非絕對(duì)，部分非價(jià)格型工具也會(huì)對(duì)價(jià)格產(chǎn)生影響。例如，一些貨幣金融政策和財(cái)政政策（包括稅收抵免等）可以降低新能源價(jià)格、提高化石能源價(jià)格，可以折算成具體某個(gè)年度的等效價(jià)格激勵(lì)量，實(shí)際上起到了價(jià)格型工具的激勵(lì)約束作用。碳排放強(qiáng)度的相對(duì)減少產(chǎn)生的碳抵消與全吸收型碳信用，對(duì)于實(shí)現(xiàn)當(dāng)年的碳排放目標(biāo)是等效的，不應(yīng)被視為“洗綠”或“假轉(zhuǎn)型”。
優(yōu)化支持綠色低碳發(fā)展的貨幣政策和金融監(jiān)管政策
氣候變化及其相關(guān)政策調(diào)整，將導(dǎo)致家庭、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表面臨較大沖擊，對(duì)物價(jià)、產(chǎn)出等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)也有直接影響，給央行貨幣政策、金融穩(wěn)定政策帶來挑戰(zhàn)。
報(bào)告對(duì)氣候變化如何從多渠道影響貨幣政策的制定和實(shí)施展開分析，一是氣候變化會(huì)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形成較大影響；二是氣候變化會(huì)影響金融機(jī)構(gòu)和央行的資產(chǎn)負(fù)債表；三是氣候變化的復(fù)雜性增加了貨幣政策決策困難；四是氣候變化會(huì)對(duì)金融穩(wěn)定造成較大沖擊。
2016年以來，中國(guó)人民銀行聯(lián)合相關(guān)金融管理部門不斷完善綠色金融頂層設(shè)計(jì)，創(chuàng)新支持綠色低碳發(fā)展的貨幣政策和金融監(jiān)管政策，進(jìn)行了一系列貨幣金融政策支持綠色低碳創(chuàng)新的實(shí)踐。報(bào)告對(duì)我國(guó)碳減排支持工具的效果進(jìn)行了實(shí)證分析，結(jié)果表明該工具對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)開展發(fā)揮了顯著的“信號(hào)”引導(dǎo)作用。
報(bào)告表示，圍繞支持綠色低碳發(fā)展的貨幣政策工具和金融監(jiān)管政策，既有共識(shí)，也存在一些爭(zhēng)議。在相關(guān)理論基礎(chǔ)、傳導(dǎo)機(jī)制、執(zhí)行效果、國(guó)際協(xié)調(diào)等方面還需要深入研究，包括碳價(jià)變化對(duì)自然利率、貨幣政策支持綠色低碳發(fā)展的空間和力度等重大問題。
報(bào)告建議，完善相關(guān)理論基礎(chǔ)，優(yōu)化支持綠色低碳發(fā)展的貨幣政策和監(jiān)管政策工具框架，充分發(fā)展包括碳排放權(quán)交易市場(chǎng)在內(nèi)的多種市場(chǎng)和工具，與貨幣政策和監(jiān)管政策相互配合形成合力，加強(qiáng)應(yīng)對(duì)氣候變化國(guó)際合作，共同推動(dòng)綠色低碳發(fā)展。
加快制定公正轉(zhuǎn)型政策框架
在各國(guó)應(yīng)對(duì)氣候變化目標(biāo)下，全面考慮各方利益、提高社會(huì)公正性的“公正轉(zhuǎn)型”問題日益受到重視。
討論公正轉(zhuǎn)型，應(yīng)注重宏觀、國(guó)際層面的公正性。例如，通過國(guó)際碳市場(chǎng)的有序可控聯(lián)通，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體更多地購(gòu)買發(fā)展中國(guó)家的碳信用，更多資金可流向發(fā)展中國(guó)家；歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制（CBAM）實(shí)施后，歐盟對(duì)進(jìn)口商品征收的碳調(diào)節(jié)稅不應(yīng)用于一般公共預(yù)算，而應(yīng)向出口國(guó)或更廣泛地向發(fā)展中國(guó)家購(gòu)買碳信用，支持其碳減排。
報(bào)告提出，我國(guó)部分區(qū)域和行業(yè)受低碳轉(zhuǎn)型沖擊較大，近年來，我國(guó)以重點(diǎn)行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型為切入點(diǎn)，在將公正轉(zhuǎn)型融入政策制定、財(cái)政引導(dǎo)、社會(huì)支持等方面采取了積極舉措。一是將公正轉(zhuǎn)型理念融入國(guó)家重大戰(zhàn)略決策；二是充分發(fā)揮財(cái)政資金的支持引導(dǎo)作用，撬動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入重點(diǎn)轉(zhuǎn)型行業(yè)；三是創(chuàng)新運(yùn)用產(chǎn)能置換指標(biāo)交易制度等市場(chǎng)化方式支持煤炭等重點(diǎn)行業(yè)公正轉(zhuǎn)型；四是為重點(diǎn)轉(zhuǎn)型行業(yè)群體提供就業(yè)幫扶和社會(huì)保障；五是推動(dòng)建立公平合理、合作共贏的全球氣候治理體系。
進(jìn)一步推動(dòng)轉(zhuǎn)型金融發(fā)展的九方面建議
報(bào)告提出，實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)，要落實(shí)實(shí)現(xiàn)凈零排放的動(dòng)態(tài)年度目標(biāo)，平衡好與經(jīng)濟(jì)合理增長(zhǎng)的關(guān)系：一是整體雙碳目標(biāo)應(yīng)落實(shí)為階段性動(dòng)態(tài)目標(biāo)，有清晰的時(shí)間表、路線圖；二是早期目標(biāo)不宜過于激進(jìn)，需保持GDP合理增長(zhǎng)，以便為凈零排放投資籌集必要的儲(chǔ)蓄，并增加就業(yè)。
結(jié)合理論探討與國(guó)際國(guó)內(nèi)最新實(shí)踐，報(bào)告就發(fā)展轉(zhuǎn)型金融提出九方面政策建議：一是推動(dòng)轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)盡快出臺(tái)；二是有序推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)開展碳核算；三是強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)氣候環(huán)境信息披露；四是豐富促進(jìn)綠色低碳發(fā)展的價(jià)格型和非價(jià)格型政策和工具；五是科學(xué)制定支持綠色低碳發(fā)展的貨幣政策及金融監(jiān)管政策；六是探索支持公正轉(zhuǎn)型的投融資機(jī)制；七是加強(qiáng)綠色低碳技術(shù)的金融支持力度；八是推動(dòng)居民綠色環(huán)保生活方式轉(zhuǎn)型；九是不斷提升綠色金融能力建設(shè)。
外灘金融峰會(huì)
第五屆外灘金融峰會(huì)由中國(guó)金融四十人論壇（CF40）與中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心（CCIEE）聯(lián)合主辦，主題為“邁向新征程的中國(guó)與世界：復(fù)蘇與挑戰(zhàn)”。
峰會(huì)持續(xù)聚焦綠色發(fā)展、國(guó)際金融、資產(chǎn)管理、金融科技四大主題，堅(jiān)持“國(guó)際化”、“專業(yè)化”定位，為上海建成具有全球重要影響力的國(guó)際金融中心，為中國(guó)作為建設(shè)性力量參與國(guó)際治理，為國(guó)際社會(huì)消弭分歧、增進(jìn)互信、凝聚共識(shí)，貢獻(xiàn)價(jià)值與力量。
外灘峰會(huì)組委會(huì)執(zhí)行主席由中國(guó)金融四十人論壇常務(wù)理事、上海新金融研究院理事長(zhǎng)屠光紹擔(dān)任，聯(lián)席執(zhí)行主席由中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心常務(wù)副理事長(zhǎng)畢井泉擔(dān)任。法蘭西倫理政治科學(xué)院院長(zhǎng)、歐洲央行原行長(zhǎng)Jean-Claude TRICHET任峰會(huì)國(guó)際顧問委員會(huì)主席。
中國(guó)金融四十人論壇
中國(guó)金融四十人論壇（CF40）成立于2008年4月12日，是中國(guó)極具影響力的金融專業(yè)智庫平臺(tái)。
2011年以來，CF40 以平臺(tái)為起點(diǎn)，陸續(xù)發(fā)起成立上海新金融研究院、北方新金融研究院等機(jī)構(gòu)。2021年以來，CF40 以中國(guó)金融四十人研究院為載體，不斷充實(shí)專職研究力量，持續(xù)開展重點(diǎn)課題研究，形成“平臺(tái)+實(shí)體”的新型智庫模式。
CF40每年召開閉門研討會(huì)、大型峰會(huì)、國(guó)際交流會(huì)等百余場(chǎng)研討會(huì)，每年開展課題研究20余項(xiàng)，出版要報(bào)、周報(bào)、月報(bào)、書籍、《新金融評(píng)論》100余冊(cè)，受到?jīng)Q策層領(lǐng)導(dǎo)重視和經(jīng)濟(jì)金融界人士高度評(píng)價(jià)。
CF40外灘綠色金融報(bào)告項(xiàng)目
2021年起，中國(guó)金融四十人論壇每年立項(xiàng)綠色金融領(lǐng)域重點(diǎn)課題，成果在外灘金融峰會(huì)發(fā)布。首期報(bào)告由時(shí)任中國(guó)人民銀行國(guó)際司司長(zhǎng)朱雋負(fù)責(zé)，第二期外灘綠色金融報(bào)告由中國(guó)人民銀行研究局局長(zhǎng)王信負(fù)責(zé)。
