北京2022年12月2日 /美通社/ -- 近日，CEiC合伙人鄭小林、馮宇寧攜手優(yōu)秀企業(yè)家Fuse創(chuàng)始人兼CEO Andy Yeung，KaloTech創(chuàng)始人兼CEO暢若寒做客節(jié)目直播間，透過熱鬧的東南亞創(chuàng)投浪潮剖析底層的增長邏輯和機(jī)會所在。G20的熱度還沒過去，東南亞已然成為大眾眼中的下一個淘金地：蓬勃的經(jīng)濟(jì)增長動力、年輕化的人口結(jié)構(gòu)、巨大的市場缺口、寬松開放的政策以及對中國而言的戰(zhàn)略重要性都讓這個地域充滿了想象力。其實(shí)，自2020年開始，東南亞已經(jīng)成為了創(chuàng)投圈的新寵兒，CE Innovation Capital（"CEiC"）早在浪潮開啟之前便早早在這片熱土進(jìn)行了投資布局。
東南亞：增速最快的投資熱土
"東南亞在數(shù)字化、科技領(lǐng)域以及在互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有的得天獨(dú)厚的優(yōu)勢，現(xiàn)在投資東南亞是一個非常好的時機(jī)，"CEiC合伙人鄭小林說道。
幾組宏觀數(shù)字可以勾勒出東南亞當(dāng)前發(fā)展?jié)摿Γ?/p>
- 人口6.8億，其中50%以上是年齡在30歲以下的年輕人，且網(wǎng)絡(luò)覆蓋率超過70%；
- GDP增速遠(yuǎn)超中美，印尼今年三季度GDP增速為5.7%，而越南和馬來西亞均超過10%，菲律賓達(dá)到7.6%，對比中美分別為3.9%與2.4%；
- CPI增速全球領(lǐng)先，越南和印尼增速遠(yuǎn)超中美。
在這樣的一個高度活躍的經(jīng)濟(jì)體里，數(shù)字化市場規(guī)模2022年達(dá)到了2000億美元，年化增長率達(dá)到20%，預(yù)計2025年市場規(guī)模將達(dá)到3300億美元。其中電商，尤其直播電商，是拉動增長的一大動力。泰國在線支付網(wǎng)關(guān)Omise于6月公開的數(shù)據(jù)顯示，東南亞直播電商行業(yè)的商品交易總額(GMV)年增長率達(dá)306%，訂單量一年增長了115%。Omise預(yù)測，到2023年，東南亞直播電商的市場規(guī)模將達(dá)到190億美元。
此外，金融科技是另一核心增長賽道。一方面，東南亞的手機(jī)與網(wǎng)絡(luò)覆蓋率高，但傳統(tǒng)金融服務(wù)滲透率卻非常有限，催生大量數(shù)字化移動金融服務(wù)的需求；另一方面，快速增速的電商行業(yè)也衍生出大量對支付相關(guān)的服務(wù)需求，進(jìn)一步推動了金融科技的發(fā)展。
"2021年數(shù)字金融科技賽道融資金額首次超過電商，成為東南亞科技市場最熱門的賽道之一，"鄭小林介紹道。2022年數(shù)字化金融科技整體GTV規(guī)模約為9,200億美元，其中支付細(xì)分賽道GTV占比88%，同比增長14%。鄭小林預(yù)判，未來隨著金融科技覆蓋用戶的增多以及用戶收入水平的增加，投資理財?shù)男枨蠛陀^念會日益增強(qiáng)，信貸科技及理財賽道也會有較大增速。
這樣的預(yù)判與CEiC的投資布局一脈相承。就地域而言，東南亞整體會是未來CEiC持續(xù)擴(kuò)大投資布局的市場，其中新加坡、印尼和越南是關(guān)注的重點(diǎn)。賽道上看，圍繞電商生態(tài)與金融科技生態(tài)是基金主要覆蓋的領(lǐng)域。
兩大核心賽道：電商與金融科技
直播間購物是近三年以來在國內(nèi)迅速普及并呈現(xiàn)出驚人爆發(fā)力的電商銷售模式。在各大傳統(tǒng)電商平臺與短視頻平臺上，直播帶貨成為了拉動銷售量的最大抓手。很快，直播電商模式紛紛出海，在東南亞迅速崛起。
"從去年四月到現(xiàn)在，以抖音為例，東南亞TikTok整體GMV已經(jīng)增長到非常高的水位，預(yù)計年度會接近蝦皮的1/4甚至1/3，在越南單個國家的GMV甚至已經(jīng)超過了Lazada,"KaloTech的創(chuàng)始人兼CEO暢若寒說道，這樣的爆發(fā)力帶動整個上下游和生態(tài)圈的增長是非?？捎^的。KaloTech是一個海外Tik Tok電商大數(shù)據(jù)服務(wù)提供商與線上自營品牌B2C平臺,也是CEiC在垂直賽道重點(diǎn)布局的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。
縱觀東南亞的電商格局，自2016年開始國內(nèi)巨頭紛紛入場之后，SEA電商發(fā)展迅速，年增長率持續(xù)保持2位數(shù)，蝦皮，Lazada,Tokopedia等平臺均為東南亞地區(qū)的電商頭部玩家，而以TikTok為首的直播電商對既有的電商行業(yè)格局帶來沖擊，為行業(yè)帶來了二次高速增長，也帶來了巨大的投資與創(chuàng)業(yè)機(jī)會。
"一方面短視頻平臺代替了過往的媒體形式，成為了年輕人新的娛樂陣地，迅速積累了大量的流量，另一方面直播或者短視頻類的信息獲取方式充分挖掘了人們的潛在消費(fèi)需求，且內(nèi)容獲取、內(nèi)容消費(fèi)與購物體驗(yàn)是完全融合的，品銷合一，銷售和購買效率是非常高的，" 暢若寒分析道。
談及未來的發(fā)展趨勢，暢若寒認(rèn)為，從"特價為王"的早期階段到"平臺驅(qū)動的紅人入場"、以及再到內(nèi)容與服務(wù)質(zhì)量全面提升的"生態(tài)升級"后期階段，東南亞直播電商還有很長的一段路要走，而在這樣的市場機(jī)遇下，國內(nèi)先進(jìn)技術(shù)與玩法模式的平移疊加本土化的內(nèi)容生產(chǎn)與服務(wù)成為了快速跑贏規(guī)模的制勝法寶。KaloTech正是抓住了這樣的需求點(diǎn)，通過直播數(shù)據(jù)分析SAAS切入，依托海外直播電商紅利，通過直播流量與國內(nèi)優(yōu)質(zhì)供應(yīng)鏈的精準(zhǔn)匹配，做優(yōu)價好物的自營品牌，構(gòu)建面向全球的線上品牌B2C平臺。
"金融科技在東南亞發(fā)展?jié)摿涂臻g巨大。就保險科技領(lǐng)域而言，其實(shí)在東南亞滲透率是非常低的，比如泰國保險滲透率大概5個百分點(diǎn)，印尼、越南大概兩個百分點(diǎn)，"Fuse創(chuàng)始人兼CEO Andy Yeung說道。Fuse是CEiC重點(diǎn)被投項(xiàng)目之一，是印尼最大保險科技公司。
"當(dāng)?shù)卮蟊妼ΡｋU的認(rèn)知不足，疫情的影響一定程度上增強(qiáng)了大家的保險需求，但通常還是會考慮從小額保險入手，"Andy Yeung分析道。在這樣的市場環(huán)境下，賦能中介的2B模式以及與電商平臺合作加強(qiáng)小額保險分銷是一個非常好的切入點(diǎn)，也是Fuse得以快速發(fā)展的策略之一。目前，F(xiàn)use業(yè)務(wù)覆蓋了B2A、B2C、B2B2C 等多種經(jīng)營模式，險種也覆蓋了交通工具、財產(chǎn)、旅游、健康、人壽、重大疾病、信用違約、貨物負(fù)債等眾多類型與場景。Andy預(yù)期未來隨著電商的快速崛起以及當(dāng)?shù)卮蟊妼ΡｋU意識的提高，更多元豐富的保險產(chǎn)品會植入到更多的應(yīng)用場景中。
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CE Innovation Capital（"CEiC"）發(fā)起成立于2016年2月，總資產(chǎn)管理規(guī)模超過10億美元，主要投資于全球金融科技，前沿科技、企業(yè)服務(wù)軟件、數(shù)字化消費(fèi)平臺、Web3.0與區(qū)塊鏈等領(lǐng)域公司。該基金被CB Insights評為"金融科技獨(dú)角獸投資人全球前九強(qiáng)"，并在專注于金融科技的投資銀行Financial Technology Partners編撰的《2019金融科技年鑒》中名列"最活躍的企業(yè)風(fēng)投團(tuán)隊(duì)"榜單。該基金于第六屆朗迪美國峰會上被提名為"最佳金融科技股權(quán)投資基金"，并在2020年上榜投中榜"中國金融科技行業(yè)最佳投資機(jī)構(gòu)Top 10"，2021年被亞洲知名媒體《財資》評為年度最佳金融科技投資機(jī)構(gòu)。該基金近期同時獲評CB Insights"2021年度全球最佳產(chǎn)業(yè)基金排行榜"第七位以及"2021四季度全球金融科技產(chǎn)業(yè)基金排行榜"第三位。官方微信公號為CE Innovation Capital
