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新加坡2024年5月28日 /美通社/ -- 總部位于新加坡的知名聯(lián)合單一家族辦公室Kamet Capital（以下簡(jiǎn)稱(chēng)"Kamet"）在超低利率市場(chǎng)環(huán)境中低配傳統(tǒng)固定收益資產(chǎn)五年后，推出了其收益最優(yōu)化投資組合策略。Kamet是近三年來(lái)率先重新定義投資收益的家族辦公室之一，在傳統(tǒng)債券無(wú)法為投資組合提供收益率和配置保護(hù)時(shí)，他們積極尋求創(chuàng)新途徑，從包括優(yōu)質(zhì)高股息股票和動(dòng)態(tài)賣(mài)出看跌期權(quán)策略在內(nèi)的多元渠道中，力求實(shí)現(xiàn)更高的投資收益。2023年10月，Kamet才重新開(kāi)始建議投資者考慮在投資組合中增配長(zhǎng)期國(guó)債和公司債。
Kamet的收益最優(yōu)化投資組合圍繞其專(zhuān)有的"黃金比例"配置策略，精心整合了多種收益型資產(chǎn)的投資，包括全球公司債、AAA/AA級(jí)政府債券、高股息股票以及復(fù)雜的賣(mài)出看跌期權(quán)策略。其目標(biāo)旨在為投資者提供穩(wěn)健的回報(bào)，并有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。基于實(shí)際歷史數(shù)據(jù)的研究結(jié)果顯示，該投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后回報(bào)優(yōu)于標(biāo)普500指數(shù)。在過(guò)去50年的投資回測(cè)中，該組合有高達(dá)87.5%的年份實(shí)現(xiàn)了正收益，而標(biāo)普500指數(shù)僅在75%的年份取得正收益。此外，在面對(duì)市場(chǎng)不利情況時(shí)，該策略憑借現(xiàn)金收益要素和政府債券提供的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制，成功將損失控制在標(biāo)普500指數(shù)-38.5%回撤的一半以下。
Kamet Capital的投資組合管理主管張斯欽（Chong Sze King，SK）在最近的一次投資分享會(huì)上表示："當(dāng)前的高利率環(huán)境為構(gòu)建韌性的投資組合帶來(lái)了前所未有的機(jī)遇，使投資者能夠參與投資估值誘人的證券，并降低市場(chǎng)下跌帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。我們的收益最優(yōu)化投資組合設(shè)立了年均8%的總回報(bào)率目標(biāo)，其中包括5%以上的現(xiàn)金收益，而虧損年份大大少于標(biāo)普500指數(shù)。"
在投資組合的固定收益部分，Kamet堅(jiān)持以其嚴(yán)謹(jǐn)?shù)?quot;TLC"信用篩選框架為核心。該框架通過(guò)分析趨勢(shì)（Trend）、杠桿率（Leverage）和償付能力（Coverage）來(lái)識(shí)別潛在違約風(fēng)險(xiǎn)。“TLC”框架建立在對(duì)2007年以來(lái)對(duì)全球范圍內(nèi)的1480起違約事件的研究之上，其幫助Kamet的客戶(hù)多年來(lái)成功避開(kāi)了眾多備受矚目的債務(wù)違約事件，例如佳兆業(yè)、恒大、凱發(fā)集團(tuán)（Hyflux）、Swiber控股等。此外，Kamet還發(fā)現(xiàn)了引人注目的美國(guó)國(guó)債投資機(jī)會(huì)。在當(dāng)前利率周期的特定階段，美國(guó)國(guó)債能為投資者提供正偏態(tài)的收益回報(bào)。
投資者可以通過(guò)Kamet Capital旗下的兩支關(guān)鍵基金參與其收益最優(yōu)化投資組合。Kamet收益創(chuàng)新基金于2023年6月推出，它將高股息股票與賣(mài)出看跌期權(quán)策略相結(jié)合，旨在生成多元化的收益來(lái)源。即便市場(chǎng)環(huán)境充滿(mǎn)挑戰(zhàn)，該基金依然表現(xiàn)卓越。Kamet Capital更將于2024年6月推出Kamet全球債券基金，專(zhuān)注于投資全球固定收益證券，以獲得現(xiàn)金收益和資本增值。
Kamet Capital創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官兼首席投資官Kerry Goh表示："收益最優(yōu)化投資組合是Kamet根據(jù)亞洲獨(dú)特文化和經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)為客戶(hù)量身定制的差異化投資理念的自然延伸。通過(guò)組合Kamet收益創(chuàng)新基金和即將推出的Kamet全球債券基金我們借助‘黃金比例'配置策略、債券信用選擇框架以及對(duì)股息率高于平均水平的優(yōu)質(zhì)公司的精準(zhǔn)篩選，客戶(hù)可以獲得一個(gè)以收益為核心的全方位策略，從容應(yīng)對(duì)當(dāng)前的高利率市場(chǎng)環(huán)。"
該收益最優(yōu)化投資組合體現(xiàn)了Kamet Capital致力于提供創(chuàng)新的投資解決方案，以滿(mǎn)足客戶(hù)不斷變化的需求。如需了解有關(guān)Kamet Capital及其收益型投資策略的更多信息，請(qǐng)?jiān)L問(wèn)Kamet的網(wǎng)站和LinkedIn頁(yè)面。
