貝恩資本領投Masan Group的股權融資

本輪融資最高可募集5億美元

越南胡志明市2023年10月4日 /美通社/ -- Masan Group Corporation(HOSE: MSN，簡稱"Masan"或者"該公司")今天宣布，管理資產(chǎn)約1800億美元的領先私人投資公司貝恩資本(Bain Capital)已同意以每股8.5萬越南盾的價格向Masan Group投資至少2億美元（以下簡稱"該交易"）。此次交易所得將用于強化公司的財務狀況，減輕其資產(chǎn)負債表。這是貝恩資本在越南的首次投資，體現(xiàn)了它對Masan實現(xiàn)滿足1億越南消費者日常食品雜貨、財務和其他生活需求的巨大機會的信心。

越南是東南亞消費增長最快的市場，預計2022年至2040年每年增長7.7%，主要得益于城市化進程的加快、消費者階層不斷擴大、可支配收入增加，需求也從基本需求擴展到生活方式和金融等更多領域。作為越南消費市場的領導者，Masan已經(jīng)正在從一個純粹的品牌產(chǎn)品公司向一個綜合的消費者零售平臺轉型，以鞏固整個消費價值鏈的增長潛力。在這方面，Masan已經(jīng)確定了3個多年長期增長趨勢：

• 由其快消品(FMCG)企業(yè)Masan Consumer Holdings提供支持的高端化和以健康為導向的創(chuàng)新；
• 由Masan MEATLife提供的從無品牌到品牌化的過渡和對更高品質動物蛋白的需求增加；
• 由其零售平臺WinCommerce加速推動的從一般貿(mào)易(GT)向現(xiàn)代貿(mào)易(MT)的轉變。
• Masan平臺的核心是WIN Membership，這是連接品牌和消費者的平臺，已經(jīng)擁有700萬會員，并計劃在年底前達到1000萬會員，到2025年達到3000萬會員。WIN Membership平臺使Masan能夠提供更個性化、有針對性的產(chǎn)品和服務，更好地滿足越南消費者的需求，將成為該公司業(yè)務的關鍵增長引擎。

Masan Group首席執(zhí)行官Danny Le在談到這筆交易時表示："面對嚴峻的消費環(huán)境，Masan一直在投資我們的平臺和突破性創(chuàng)新，為消費者的增加做好充分準備。我們的目標是在越南的黃金消費時代推動盈利大幅增加。與貝恩資本的合作是對我們過去18個月里為贏得80%的消費者支出而進行的所有以消費者為中心的投資和轉型的強有力驗證。我們期待與貝恩合作，加速實現(xiàn)成為滿足消費者日常需求的一站式平臺的愿景。"

貝恩資本的一位合伙人Barnaby Lyons表示："我們非常高興與Masan合作，在越南進行一項重要投資，我們相信Masan具備在一個高增長和引人注目的消費市場取得成功所需的基本要素、業(yè)務范圍和增長戰(zhàn)略。Masan是越南最受信賴的品牌之一，具有廣泛的家庭覆蓋面，能夠預測消費者需求并打造創(chuàng)新產(chǎn)品線以滿足這些需求。我們認為，在Masan持續(xù)增長和一流管理團隊的支持下，有巨大的投資機會。"

貝恩資本在支持亞洲各類多元化的消費和零售企業(yè)的增長和領導方面擁有豐富的投資經(jīng)驗，其中包括Schwan's Company和Carver Korea。

Masan預計該交易將在2023年底前完成，并將繼續(xù)探索股權融資的其他戰(zhàn)略選擇，包括稀釋非核心業(yè)務中的權益，以增強其流動性，并在穩(wěn)定狀態(tài)下實現(xiàn)凈債務與EBITDA比率低于3.5倍的可持續(xù)水平。

Jefferies Singapore Limited擔任Masan Group財務顧問。該交易還需經(jīng)過公司和監(jiān)管機構的慣例批準。

交易細節(jié)如下：

• 該交易是以每股85,000越南盾的價格發(fā)行的可轉換股息優(yōu)先股(CDPS)，可以按1:1的轉換比例轉換為普通股。
• 除了向公司普通股東支付正常股息（如果有的話）外，CDPS前五年沒有優(yōu)先股息，從第六年開始，每年按每張未償還CDPS的票面價值計算10%的優(yōu)先股息。
• 在發(fā)行十周年之際，未償還的CDPS將被強制轉換為Masan Group普通股。
• Masan還正在與其他投資者討論增加投資額，最高可達5億美元，但這取決于當前市場狀況和公司的資本需求。