 |
盡管受歐洲旱情影響，安道麥第三季度及前三季度銷售額創(chuàng)同期歷史新高
北京及以色列特拉維夫2018年10月30日電 /美通社/ -- 安道麥農(nóng)業(yè)解決方案有限公司（Adama Agricultural Solutions Ltd.，以下簡稱“Solutions”）與湖北沙隆達股份有限公司（以下簡稱“上市實體”）一道擬稱為“安道麥”（以下合稱“安道麥”或“合并后公司”），于今日公布截至2018年9月30日為止第三季度及前三季度合并財務數(shù)據(jù)。
| 調(diào)整后，百萬美元 |
2018 |
2017 三季度 |
同比 變動 |
2018 前三季度 |
2017 前三季度 |
同比 變動 |
2018前三季度 （排除2017 |
||
| 收入 |
872 |
844 |
3.4% |
2,918 |
2,702 |
8.0% |
2,957 |
||
| 毛利 |
279 |
298 |
-6.5% |
972 |
962 |
1.1% |
1,011 |
||
| 毛利率 |
32.0% |
35.4% |
33.3% |
35.6% |
34.2% |
||||
| 營業(yè)利潤（息稅前利潤，EBIT） （息稅前利潤，EBIT） |
87 |
108 |
-19.9% |
359 |
391 |
-8.1% |
399 |
||
| EBIT利潤率 |
10.0% |
12.9% |
12.3% |
14.5% |
13.5% |
||||
| 凈利潤 |
46 |
55 |
-16.3% |
203 |
255 |
-20.2% |
242 |
||
| 凈利潤率 |
5.3% |
6.5% |
7.0% |
9.4% |
8.2% |
||||
| EBITDA |
140 |
161 |
-13.5% |
518 |
546 |
-5.1% |
558 |
||
| EBITDA利潤率 |
16.0% |
19.1% |
17.8% |
20.2% |
18.9% |
||||
| 每股收益 – 美元 |
0.0188 |
0.0235 |
0.0830 |
0.1088 |
|||||
| – 人民幣 |
0.1281 |
0.1570 |
0.5367 |
0.7429 |
本新聞稿包含的各項利潤表數(shù)據(jù)均為調(diào)整后的合并數(shù)據(jù)，反映了合并后公司的業(yè)績表現(xiàn)。關(guān)于調(diào)整后的利潤表數(shù)據(jù)和財務報表數(shù)據(jù)的差異介紹和分析請詳見新聞稿附件《調(diào)整后利潤表和財務報表中的利潤表數(shù)據(jù)差異分析》。
按固定匯率計算，第三季度收入同比增長10.7%，前三季度收入同比增長9.2%。
基本每股收益與稀釋每股收益金額相同。用于計算2017年第三季度每股收益的股份數(shù)量為23.419億股。用于計算2018年第三季度每股收益的股份數(shù)量為24.466億股，包含了非公開發(fā)行股份募集資金發(fā)行的股份。
對于公司業(yè)績，安道麥董事長楊興強表示：“由于歐洲地區(qū)發(fā)生嚴重干旱，高端殺菌劑產(chǎn)品的市場需求有所損失，使得公司僅差一步之遙實現(xiàn)優(yōu)異的季度業(yè)績。但是，安道麥在歐洲以外地區(qū)繼續(xù)保持強勁增長，第三季度及前三季度銷售額均再創(chuàng)同期歷史新高。公司在商務及運營方面的高效管理使得我們保持強勁的現(xiàn)金流創(chuàng)造水平并創(chuàng)下歷史較低杠桿水平，確保安道麥能夠充滿信心直面未來并繼續(xù)實施公司的增長戰(zhàn)略。”
安道麥總裁兼首席執(zhí)行官Chen Lichtenstein進一步補充：“今年夏季歐洲地區(qū)異常嚴重的旱情是近幾十年來前所未見的，對公司第三季度的銷售額及利潤均產(chǎn)生影響。然而，面對上述挑戰(zhàn)，公司仍繼續(xù)保持業(yè)務增長，在全球重點市場的市場份額繼續(xù)提升。此外，對于費用的控制和營運資金的管理緩減了上述影響，公司繼續(xù)保持強勁的現(xiàn)金流創(chuàng)造水平。我們繼續(xù)投資于產(chǎn)品擴充及差異化轉(zhuǎn)型，在堅實的基礎之上推動業(yè)務及利潤增長?！?/p>
公司業(yè)績與市場環(huán)境
第三季度歐洲大部分地區(qū)發(fā)生異常嚴重的旱情，前所未有的干旱天氣導致病害壓力減弱，影響了高利潤率殺菌劑的銷售。歐洲銷售額及毛利同比下滑，減弱了合并后公司的整體增長勢頭，并對毛利率產(chǎn)生負面影響。
第三季度多國貨幣走低（特別是巴西（目前似乎重新走強）、印度、土耳其及阿根廷），影響了對銷售額及利潤的貢獻水平，但顯著的業(yè)務增長及銷售價格提升完全抵消并超出了貨幣走低的不利影響。
如早前對外溝通，2017年歐洲套期頭寸產(chǎn)生的負面影響到上半年基本結(jié)束，對第三季度業(yè)績的影響微乎其微；但是，對前三季度業(yè)績影響明顯，對銷售額及利潤的負面影響接近4000萬美元。
隨著差異化新產(chǎn)品引入市場，在全球市場的滲透度繼續(xù)提升，安道麥繼續(xù)保持業(yè)務有力增長。
合并后公司繼續(xù)加強生產(chǎn)成本控制。受國內(nèi)加大環(huán)保監(jiān)管力度的主要影響，部分原材料及中間體供應短缺，導致采購成本上升，在一定程度上限制了銷售量取得更顯著的增長。
強勁的市場需求推動產(chǎn)品銷售價格在第三季度整體提高約6%。
公司繼續(xù)推進與中國化工集團其他子公司以及國內(nèi)其他公司的合作，以便更好地發(fā)揮自身優(yōu)勢。
公司擬通過美國子公司與Bonide Priducts Inc.（家庭及花園除蟲零售解決方案公司，2017年銷售額約7000萬美元）簽署收購協(xié)議。憑借覆蓋全美的銷售網(wǎng)絡，Bonide將為公司進軍該市場（市場規(guī)模約15億美元）提供有利優(yōu)勢。本收購案預計于2018年底完成，具體進度取決于常規(guī)性交割條件及所需監(jiān)管審批流程的落實。
主要財務數(shù)據(jù)
按美元計算，第三季度銷售收入同比增長3.4%，前三季度銷售額同比增長8.0%。按固定匯率計算，第三季度銷售收入同比增長10.7%，前三季度銷售額同比增長9.2%。如果排除2017年歐洲套期影響，前三季度銷售收入同比增長9.4%，達29.57億美元。
第三季度銷售量同比增長3.8%，前三季度銷售量同比增長5.7%。拉丁美洲、印度、中東、非洲、以及亞太地區(qū)的銷售業(yè)績尤為強勁，完全抵消并超過了由于歐洲嚴重干旱而損失的數(shù)千萬美元的銷售。除銷售量同比增長外，市場需求改善推動定價環(huán)境走強，彌補了多國貨幣疲軟的大部分影響，并將供應緊縮及采購成本上升的部分影響傳遞至銷售端。
第三季度毛利同比減少6.5%，為2.79億美元（毛利率為32.0%）；前三季度毛利同比增長1.1%，達9.72億美元（毛利率為33.3%）。如果排除2017年歐洲套期的影響，前三季度毛利同比增長5.1%，達10.11億美元（毛利率為34.2%）。
第三季度毛利同比下降主要受歐洲旱情影響，導致本地區(qū)高利潤產(chǎn)品（特別是殺菌劑產(chǎn)品）的銷售減少，并帶來上千萬美元的毛利損失。而銷售量的有力增長以及銷售價格提升完全抵消了原材料及原藥采購成本繼續(xù)上升以及多國貨幣走軟（主要為巴西雷亞爾及印度盧比）的影響。
營業(yè)費用。在支撐銷售額顯著增長的同時，第三季度營業(yè)費用控制在1.92億美元（占銷售額22.0%）；前三季度營業(yè)費用總計6.12億美元（占銷售額21.0%）。去年第三季度營業(yè)費用為1.9億美元（占銷售額22.5%），前三季度營業(yè)費用為5.71億美元（占銷售額21.1%）。
銷售及營銷費用第三季度為1.44億美元（占銷售額16.5%），與去年同期持平（1.43億美元，占銷售額17.0%）。前三季度銷售及營銷費用為4.63億美元（占銷售額15.9%），去年同期銷售及營銷費用為4.32億美元（占銷售額16.0%）。銷售及營銷費用上升主要源于增長型市場地區(qū)的銷售、市場營銷及產(chǎn)品開發(fā)部門人員增加，以及與銷售量增長掛鉤的其他可變費用增加。
第三季度管理費用為2800萬美元（占銷售額3.2%），去年同期為3600萬美元（占銷售額4.3%）。管理費用同比下降主要是因為人員相關(guān)費用減少，以及由于法律訴訟成功結(jié)案，相關(guān)預計負債轉(zhuǎn)回。前三季度管理費用為1.03億美元（占銷售額3.5%），去年同期為1.02億美元（占銷售額3.8%）。
第三季度研發(fā)費用為1600萬美元（占銷售額1.8%），去年同期為900萬美元（占銷售額1.1%）。前三季度研發(fā)費用為4000萬美元（占銷售額1.4%），去年同期為2800萬美元（占銷售額1.0%）。研發(fā)費用同比增加的主要原因是戰(zhàn)略性研發(fā)項目支出增加。
除上述因素外，多國貨幣對美元走軟對第三季度營業(yè)費用產(chǎn)生了一定有利影響。
第三季度營業(yè)利潤為8700萬美元（同比減少19.9%），前三季度營業(yè)利潤為3.59億美元（同比減少8.1%）。如果排除2017年歐洲套期的影響，前三季度營業(yè)利潤同比增長2.0%，達3.99億美元。
第三季度EBITDA為1.4億美元（同比減少13.5%），前三季度EBITDA為5.18億美元（同比減少5.1%）。如果排除2017年歐洲套期的影響，前三季度EBITDA同比增長2.1%，達5.58億美元。
財務費用及投資收益。第三季度財務費用及投資收益凈額總計3000萬美元（去年同期為3400萬美元）。財務費用及投資收益凈額同比下降主要得益于資產(chǎn)負債表敞口產(chǎn)生的相關(guān)匯兌收益，以及負債水平降低使得利息成本減少。新會計準則的應用（客戶賒銷的利息收益歸類為銷售收入）以及第三季度與以色列CPI掛鉤的債券成本增加（第三季度以色列CPI上揚，去年同期體現(xiàn)為下降）部分抵消了上述有利因素。前三季度財務費用及投資收益凈額總計9700萬美元（去年同期為9500萬美元），主要影響因素是新的會計準則的應用、以及以色列CPI上揚導致債券成本上升，而由于負債水平下降使得利息成本減少大體抵消了上述不利影響。
稅項費用。第三季度稅項費用凈額為1100萬美元（去年同期為1900萬美元）。稅項費用同比減少主要是因為列賬利潤減少。前三季度稅項費用凈額為5900萬美元（去年同期為4100萬美元），變動的主要原因是巴西雷亞爾對美元走弱（似乎將重新走強），導致非現(xiàn)金稅項資產(chǎn)凈額減少。
第三季度凈利潤為4600萬美元（去年同期為5500萬美元），前三季度凈利潤為2.03億美元（去年同期為2.55億美元）。如果排除2017年歐洲套期影響，前三季度凈利潤同比減少4.8%，為2.42億美元。
在支撐銷售額強勁增長的同時（當期同比增長超過3億美元），營運資金僅同比增加5100萬美元。
由于為即將到來的銷售季節(jié)提前儲備大量產(chǎn)品、以及采購成本上升，庫存金額同比增加。得益于供應鏈效率的不斷提高，在保持業(yè)務強勁增長的同時，庫存天數(shù)達到歷史較低水平。
雖然第三季度及過去十二個月銷售額保持同比增長，得益于強有力的銷售回款并受匯率波動影響，第三季度應收賬款水平同比下降。由于合并后公司對賒銷的一貫控制，應收賬款天數(shù)創(chuàng)歷史同期較佳水平。
此外，應付賬款同比增加亦對營運資金凈額產(chǎn)生有利影響。
現(xiàn)金流。第三季度營業(yè)現(xiàn)金流為9900萬美元（去年同期為4100萬美元），前三季度營業(yè)現(xiàn)金流為2.21億美元（去年同期為3.69億美元）。對營運資金的嚴格控制使得合并后公司在銷售額顯著增長的同時，保持強勁的營業(yè)現(xiàn)金流創(chuàng)造水平。
第三季度用于投資活動的現(xiàn)金凈值為4400萬美元（去年同期為5400萬美元），前三季度用于投資活動的現(xiàn)金凈值為8500萬美元（去年同期為1.25億美元）。新增資產(chǎn)包括針對產(chǎn)品登記、其他無形資產(chǎn)及固定資產(chǎn)的投資，其中包括第一季度在歐洲從先正達轉(zhuǎn)移的一系列產(chǎn)品。處置資產(chǎn)收到的現(xiàn)金包括第一季度在歐洲剝離部分產(chǎn)品所收到的現(xiàn)金（與歐盟委員會批準中國化工集團收購先正達事宜相關(guān)）；2017年處置資產(chǎn)收到的現(xiàn)金包括當年第二季度在美國剝離部分產(chǎn)品（與美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會批準中國化工集團收購先正達事宜相關(guān)）以及出售非核心業(yè)務資產(chǎn)所獲得的一次性現(xiàn)金。第三季度固定資產(chǎn)投資（扣除政府投資補貼后的凈額）為2200萬美元（去年同期為3300萬美元），前三季度為7700萬美元（去年同期為7700萬美元）。
第三季度自由現(xiàn)金流為5200萬美元（去年同期為負1900萬美元），前三季度自由現(xiàn)金流為9300萬美元（去年同期為1.92億美元）。
財務杠桿。截至第三季度末，資產(chǎn)負債表凈負債為4.35億美元，相較截至2017年9月30日為7.62億美元，同比減少3.27億美元。合并后公司凈負債/EBITDA比率為0.7（去年同期為1.2倍）。
| 區(qū)域銷售業(yè)績 |
||||||||||
| 2018 三季度 百萬美元 |
2017 三季度 百萬美元 |
同比變動 美元 |
同比變動 固定匯率 |
2018 前三季度 百萬美元 |
2017 前三季度 百萬美元 |
同比變動 美元 |
同比變動 固定匯率 |
|||
| 歐洲 |
168 |
206 |
-18.5% |
-19.2% |
870 |
892 |
-2.5% |
-5.0% |
||
| 北美 |
124 |
125 |
-1.0% |
-0.9% |
530 |
486 |
+9.0% |
+8.5% |
||
| 拉丁美洲 |
277 |
231 |
+20.2% |
+40.2% |
588 |
497 |
+18.4% |
+30.4% |
||
| 亞太 |
131 |
125 |
+4.9% |
+8.4% |
487 |
444 |
+9.7% |
+6.8% |
||
| 其中，中國 |
59 |
61 |
-3.8% |
-0.7% |
231 |
187 |
+23.4% |
+18.3% |
||
| 印度、中東及非洲 |
172 |
157 |
+9.7% |
+17.7% |
442 |
383 |
+15.4% |
+18.7% |
||
| 總計 |
872 |
844 |
+3.4% |
+10.7% |
2,918 |
2,702 |
+8.0% |
+9.2% |
||
歐洲：按固定匯率計算，第三季度銷售額同比減少19.2%，前三季度銷售額同比減少5.0%。
歐洲自第二季度末發(fā)生史無前例的旱情，并持續(xù)至第三季度，導致本地區(qū)高利潤產(chǎn)品銷售額同比下降。由于天氣干旱，病蟲害壓力減弱，對高利潤殺菌劑產(chǎn)品的銷售額產(chǎn)生主要影響，并導致冬季谷物種植時間延遲，一部分除草劑銷售業(yè)務將延至第四季度。
第三季度數(shù)款新產(chǎn)品獲得登記，包括：TRIVOR®（用于柑橘刺吸式害蟲的一款獨特的復配殺蟲劑）、以及NIKITA®（全新三元復配玉米除草劑）在意大利獲得登記。
按美元計算，第三季度銷售額同比減少18.5%，前三季度銷售額同比減少2.5%。如果排除2017年歐洲套期影響，前三地區(qū)銷售額同比增長1.9%，達9.09億美元。
北美：按固定匯率計算，第三季度銷售額同比減少0.9%，前三季度銷售額同比增長8.5%。
第三季度銷售額略有減少主要是受德州及加拿大西部地區(qū)干旱天氣影響，而銷售價格提升抵消了上述大部分不利因素。
由于整個行業(yè)受供應緊缺影響，美國市場的定價環(huán)境總體走強，抵消了采購成本上升的影響。
消費者及專業(yè)解決方案業(yè)務繼續(xù)保持良好業(yè)績，在專業(yè)除蟲以及工業(yè)化植被護理領域保持強勁勢頭。
按美元計算，北美地區(qū)第三季度銷售額同比減少1.0%，但前三季度同比增長9.0%。
拉丁美洲：按固定匯率計算，第三季度銷售額同比增長40.2%，前三季度銷售額同比增長30.4%。如此強勁的業(yè)績表現(xiàn)主要受益于近期新產(chǎn)品的上市以及本地區(qū)多數(shù)國家的銷售價格提升。
安道麥在巴西繼續(xù)保持強勁增長，銷售量穩(wěn)固增長，銷售價格提升，部分抵消了巴西雷亞爾匯率波動的影響。
于前不久上市的CRONNOS TOV®第三季度在巴西及烏拉圭的業(yè)績表現(xiàn)超出公司預期，該款全新的三元復配殺菌劑在應對大豆銹病的表現(xiàn)得到市場高度認可。
受本地貨幣疲軟的影響，按美元計算，拉丁美洲第三季度銷售額同比顯著增長20.2%，前三季度同比增長18.4%。
亞太：按固定匯率計算，第三季度銷售額同比增長8.4%，前三季度銷售額同比增長6.8%。
雖然澳大利亞和印度尼西亞的嚴重旱情仍在繼續(xù)，在銷售量同比增加以及銷售價格提升的推動下，第三季度實現(xiàn)優(yōu)良的銷售業(yè)績。
在中國，雖然南方地區(qū)在8月遭遇臺風，隨著公司繼續(xù)豐富產(chǎn)品組合、擴大地區(qū)覆蓋，安道麥自有品牌下的制劑銷售額增長強勁。數(shù)款產(chǎn)品獲得登記證，包括：愛捷®（馬鈴薯除草劑）、 戈銳利®（柑橘殺蟲劑）以及寶福特® （辣椒廣譜殺菌劑）。安道麥正明顯從向中介機構(gòu)銷售原藥朝著優(yōu)先以自有品牌向國內(nèi)市場以及通過全球經(jīng)銷渠道銷售獨特制劑產(chǎn)品的方向轉(zhuǎn)型，以便充分利用產(chǎn)品優(yōu)勢并掌握完整利潤點。
通過豐富和提升差異化產(chǎn)品組合，同時得益于有利的天氣條件，泰國、韓國及日本銷售優(yōu)異。雖然澳大利亞旱情仍在繼續(xù)，安道麥在當?shù)氐氖袌龇蓊~繼續(xù)提升。
安道麥登記了數(shù)款差異化新產(chǎn)品，包括：RIMON® FAST （獨特的復配殺蟲劑）在菲律賓登記， OUTSHINE®（差異化谷物復配除草劑）和BREVIS®（獨特的蘋果蔬果劑）在澳大利亞登記，以及 NIMITZ®（專利殺線蟲劑）在越南登記。
按美元計算，第三季度銷售額同比增長4.9%，前三季度銷售額同比增長9.7%。
印度、中東及非洲：由于市場對于合并后公司產(chǎn)品的需求旺盛、以及天氣條件總體良好，在銷售量顯著增長、銷售價格明顯提升的驅(qū)動下，按固定匯率計算，第三季度銷售額同比增長17.7%，前三季度銷售額同比增長18.7%。
印度在第三季度穩(wěn)健增長。安道麥繼續(xù)在印度提升產(chǎn)品組合的豐富度及差異性，于第三季度向市場推出BARAZIDE®（專門針對印度市場開發(fā)的復配殺蟲劑）、SHAMIR®（新型雙元復配殺菌劑）以及NIMROD®（針對白粉病具有防護和治愈雙重功效的內(nèi)吸性殺菌劑）。
非洲第三季度銷售增長強勁。在好望角地區(qū)遭遇旱情之后，南非市場呈強力復蘇態(tài)勢；西非地區(qū)亦增長顯著。
按美元計算，第三季度銷售額同比增長9.7%，前三季度銷售額同比增長15.4%，漲幅明顯。本地區(qū)多國貨幣對美元走低（主要為印度盧比及土耳其里拉），一定程度上緩和了按固定匯率計算呈現(xiàn)的強勁增長勢頭。
更多信息
合并后公司所有文件，以及關(guān)于當期主要財務數(shù)據(jù)的幻燈片均登載于合并后公司網(wǎng)站：www.adama.com及www.sanonda.cn。
關(guān)于合并后公司
在獲得所需批準的前提下，合并后公司擬更名為安道麥，由安道麥農(nóng)業(yè)解決方案有限公司（Adama Agricultural Solutions Ltd.）和湖北沙隆達股份有限公司組成，是全球作物保護行業(yè)的領軍企業(yè)之一。我們致力于“創(chuàng)造農(nóng)業(yè)簡單化”，給農(nóng)民提供高效的產(chǎn)品和服務，簡便農(nóng)民的農(nóng)作生活，幫助農(nóng)民發(fā)展。作為擁有最豐富且多元化的差異化優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的公司之一，憑借6,600人的優(yōu)秀團隊，我們與100多個國家的農(nóng)民深入接觸，給他們提供除草、殺蟲和殺菌的解決方案，幫助農(nóng)民提高產(chǎn)量。更多信息，請訪問我們的網(wǎng)站www.adama.com，并請在Twitter®上關(guān)注我們@AdamaAgri。
| 聯(lián)系人： |
|
| Wayne Rudolph |
王竺君 |
| 投資者關(guān)系總監(jiān) |
中國投資者關(guān)系經(jīng)理 |
| 郵箱：ir@adama.com |
調(diào)節(jié)后的合并財務報表
下列調(diào)節(jié)后的合并財務報表及其注釋的編制說明參見注釋1。雖然調(diào)節(jié)后的財務報表按照中華人民共和國公認會計準則編制，但沒有完全涵蓋中華人民共和國公認會計準則或《國際財務報告標準》對于完整的財務報表所要求的全部信息，研閱時應結(jié)合湖北沙隆達股份有限公司與安道麥農(nóng)業(yè)解決方案有限公司（Adama Agricultural Solutions Ltd.）分別在深圳證券交易所及特拉維夫證券交易所發(fā)布的合并財務報表。
第三季度調(diào)節(jié)后的合并利潤表
| 調(diào)整后[1] |
2018三季度 百萬美元 |
2017三季度 百萬美元 |
2018三季度 百萬人民幣 |
2017三季度 百萬人民幣 |
| 收入 |
872 |
844 |
5,929 |
5,624 |
| 營業(yè)成本 |
591 |
543 |
4,019 |
3,618 |
| 稅金及附加 |
2 |
2 |
12 |
16 |
| 毛利 |
279 |
298 |
1,897 |
1,990 |
| 占收入% |
32.0% |
35.4% |
32.0% |
35.4% |
| 營業(yè)費用 |
192 |
190 |
1,307 |
1,267 |
| 營業(yè)利潤（EBIT） |
87 |
108 |
590 |
723 |
| 占收入% |
10.0% |
12.9% |
10.0% |
12.9% |
| 財務費用及投資收益 |
30 |
34 |
203 |
226 |
| 稅前利潤 |
57 |
75 |
387 |
498 |
| 所得稅 |
11 |
19 |
73 |
130 |
| 凈利潤 |
46 |
55 |
313 |
368 |
| 占收入% |
5.3% |
6.5% |
5.3% |
6.5% |
| EBITDA |
140 |
161 |
949 |
1,078 |
| 占收入% |
16.0% |
19.1% |
16.0% |
19.1% |
| 每股收益 ——基本 |
0.0188 |
0.0235 |
0.1281 |
0.1570 |
| ——稀釋 |
0.0188 |
0.0235 |
0.1281 |
0.1570 |
用于計算2017年第三季度每股收益的股份數(shù)量為23.419億股。用于計算2018年第三季度每股收益的股份數(shù)量為24.466億股，包含了非公開發(fā)行股份募集資金發(fā)行的股份。
[1] 調(diào)整后的利潤表數(shù)據(jù)和財務報表中利潤表數(shù)據(jù)差異分析參見下文表格《調(diào)整后利潤表和財務報表中利潤表數(shù)據(jù)差異分析》。
前三季度調(diào)節(jié)后的合并利潤表
| 調(diào)整后[2] |
2018 前三季度 百萬美元 |
2017 前三季度 百萬美元 |
2018 前三季度 排除歐洲 百萬美元 |
2018 前三季度 百萬人民幣 |
2017 前三季度 百萬人民幣 |
2018 前三季度 排除歐洲 百萬人民幣 |
| 收入 |
2,918 |
2,702 |
2,957 |
18,955 |
18,394 |
19,205 |
| 營業(yè)成本 |
1,937 |
1,733 |
1,937 |
12,591 |
11,799 |
12,591 |
| 稅金及附加 |
8 |
7 |
8 |
54 |
49 |
54 |
| 毛利 |
972 |
962 |
1,011 |
6,310 |
6,547 |
6,560 |
| 占收入% |
33.3% |
35.6% |
34.2% |
33.3% |
35.6% |
34.2% |
| 營業(yè)費用 |
612 |
571 |
612 |
3,984 |
3,882 |
3,984 |
| 營業(yè)利潤（EBIT） |
359 |
391 |
399 |
2,326 |
2,665 |
2,577 |
| 占收入% |
12.3% |
14.5% |
13.5% |
12.3% |
14.5% |
13.5% |
| 財務費用及投資收益 |
97 |
95 |
97 |
630 |
646 |
630 |
| 稅前利潤 |
263 |
296 |
302 |
1,697 |
2,019 |
1,947 |
| 所得稅 |
59 |
41 |
60 |
384 |
279 |
384 |
| 凈利潤 |
203 |
255 |
242 |
1,313 |
1,740 |
1,564 |
| 占收入% |
7.0% |
9.4% |
8.2% |
6.9% |
9.5% |
8.2% |
| EBITDA |
518 |
546 |
558 |
3,360 |
3,724 |
3,611 |
| 占收入% |
17.8% |
20.2% |
18.9% |
17.7% |
20.2% |
18.9% |
| 每股收益 ——基本 |
0.0830 |
0.1088 |
0.5367 |
0.7429 |
||
| ——稀釋 |
0.0830 |
0.1088 |
0.5367 |
0.7429 |
[2] 調(diào)整后的利潤表數(shù)據(jù)和財務報表中利潤表數(shù)據(jù)差異分析參見下文表格《調(diào)整后利潤表和財務報表中利潤表數(shù)據(jù)差異分析》。
調(diào)節(jié)后的合并資產(chǎn)負債表
| 2018年 9月30日 百萬美元 |
2017年 9月30日 百萬美元 |
2018年 9月30日 百萬人民幣 |
2017年 9月30日 百萬人民幣 |
||
| 資產(chǎn) |
|||||
| 流動資產(chǎn): |
|||||
| 貨幣資金 |
933 |
655 |
6,416 |
4,347 |
|
| 應收款項 |
942 |
917 |
6,479 |
6,089 |
|
| 存貨 |
1,296 |
1,117 |
8,918 |
7,413 |
|
| 持有待售資產(chǎn) |
- |
54 |
- |
360 |
|
| 其它流動資產(chǎn)、應收款項和預付款項 |
347 |
399 |
2,384 |
2,649 |
|
| 流動資產(chǎn)合計 |
3,517 |
3,143 |
24,197 |
20,858 |
|
| 非流動資產(chǎn): |
|||||
| 固定資產(chǎn)，凈額 |
1,052 |
1,072 |
7,237 |
7,118 |
|
| 無形資產(chǎn)，凈額 |
1,453 |
1,224 |
9,996 |
8,123 |
|
| 遞延所得稅資產(chǎn) |
98 |
101 |
673 |
671 |
|
| 其它非流動資產(chǎn) |
76 |
76 |
525 |
502 |
|
| 非流動資產(chǎn)合計 |
2,679 |
2,473 |
18,431 |
16,414 |
|
| 資產(chǎn)總計 |
6,197 |
5,616 |
42,628 |
37,272 |
|
| 負債 |
|||||
| 流動負債: |
|||||
| 短期借款 |
129 |
202 |
887 |
1,342 |
|
| 應付款項 |
610 |
548 |
4,195 |
3,635 |
|
| 其它流動負債 |
798 |
800 |
5,492 |
5,309 |
|
| 流動負債合計 |
1,537 |
1,550 |
10,574 |
10,286 |
|
| 非流動負債: |
|||||
| 長期借款 |
44 |
71 |
305 |
469 |
|
| 債券 |
1,151 |
1,168 |
7,915 |
7,752 |
|
| 遞延所得稅負債 |
63 |
35 |
431 |
235 |
|
| 職工薪酬 |
93 |
69 |
637 |
456 |
|
| 其它非流動負債 |
50 |
86 |
344 |
568 |
|
| 非流動負債合計 |
1,400 |
1,428 |
9,631 |
9,480 |
|
| 負債總計 |
2,937 |
2,978 |
20,205 |
19,766 |
|
| 權(quán)益 |
|||||
| 權(quán)益合計 |
3,260 |
2,638 |
22,423 |
17,505 |
|
| 權(quán)益合計 |
3,260 |
2,638 |
22,423 |
17,505 |
|
| 負債和權(quán)益總計 |
6,197 |
5,616 |
42,628 |
37,272 |
第三季度調(diào)節(jié)后的合并現(xiàn)金流量表
| 2018 百萬美元 |
2017 百萬美元 |
2018 百萬人民幣 |
2017 百萬人民幣 |
||
| 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： |
|||||
| 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 |
99 |
41 |
675 |
272 |
|
| 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小計 |
99 |
41 |
675 |
272 |
|
| 投資活動： |
|||||
| 新增固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn) |
-42 |
-51 |
-288 |
-338 |
|
| 處置固定和無形資產(chǎn)收回的現(xiàn)金 |
0 |
0 |
0 |
2 |
|
| 其它投資活動 |
-2 |
-4 |
-10 |
-24 |
|
| 用于投資活動的現(xiàn)金流量小計 |
-44 |
-54 |
-298 |
-360 |
|
| 籌資活動: |
|||||
| 取得借款收到的現(xiàn)金 |
12 |
11 |
85 |
76 |
|
| 償還借款支付的現(xiàn)金 |
-10 |
-8 |
-68 |
-51 |
|
| 其它籌資活動 |
-33 |
-7 |
-218 |
-44 |
|
| 籌資活動產(chǎn)生（使用）的現(xiàn)金流量小計 |
-30 |
-3 |
-201 |
-19 |
|
| 匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響 |
-9 |
0 |
174 |
-94 |
|
| 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物變化凈值 |
16 |
-16 |
350 |
-201 |
|
| 期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 |
910 |
670 |
6,021 |
4,538 |
|
| 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 |
926 |
653 |
6,371 |
4,337 |
|
| 自由現(xiàn)金流 |
52 |
-19 |
352 |
-128 |
前三季度調(diào)節(jié)后的合并現(xiàn)金流量表
| 2018 百萬美元 |
2017 百萬美元 |
2018 百萬人民幣 |
2017 百萬人民幣 |
||
| 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： |
|||||
| 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 |
221 |
369 |
1,455 |
2,522 |
|
| 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小計 |
221 |
369 |
1,455 |
2,522 |
|
| 投資活動： |
|||||
| 新增固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn) |
-463 |
-156 |
-2,966 |
-1,061 |
|
| 處置固定和無形資產(chǎn)收回的現(xiàn)金 |
380 |
14 |
2,413 |
96 |
|
| 其它投資活動 |
-1 |
17 |
-10 |
118 |
|
| 用于投資活動的現(xiàn)金流量小計 |
-85 |
-125 |
-563 |
-847 |
|
| 籌資活動: |
|||||
| 取得借款收到的現(xiàn)金 |
12 |
27 |
85 |
181 |
|
| 償還借款支付的現(xiàn)金 |
-332 |
-99 |
-2,116 |
-676 |
|
| 其它籌資活動 |
-81 |
-71 |
-526 |
-488 |
|
| 籌資活動產(chǎn)生（使用）的現(xiàn)金流量小計 |
-401 |
-143 |
-2,557 |
-983 |
|
| 匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響 |
-13 |
0 |
-172 |
-189 |
|
| 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物變化凈值 |
-277 |
101 |
-1,493 |
503 |
|
| 期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 |
1,204 |
553 |
7,864 |
3,834 |
|
| 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 |
926 |
653 |
6,371 |
4,337 |
|
| 自由現(xiàn)金流 |
93 |
192 |
616 |
1,320 |
關(guān)于調(diào)節(jié)后的合并財務報表的說明
注釋1：編制基礎
呈報基礎和會計政策：截至2018年9月30日及2017年9月30日為止、調(diào)節(jié)后的第三季度以及前三季度合并財務報表合并了湖北沙隆達股份有限公司（公司名稱擬變更完成前仍使用該名稱）及其所有子公司（以下簡稱“合并后公司”）的財務報表，其中包括安道麥農(nóng)業(yè)解決方案有限公司（Adama Agricultural Solutions Ltd，以下簡稱“Solutions”）及其子公司。
合并后公司執(zhí)行財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準則》及其應用指南、解釋和財政部后續(xù)發(fā)布或修訂的其它相關(guān)文件（以下統(tǒng)稱“中國企業(yè)會計準則”）。
Solutions的合并財務報表根據(jù)國際會計準則理事會發(fā)布的《國際財務報告準則》編制。
考慮到合并后公司的股票在深圳證券交易所公開交易，同時合并后公司以美元作為業(yè)務經(jīng)營的主要計價貨幣，本新聞稿中調(diào)節(jié)后的財務報表同時以人民幣和美元作為計價貨幣。為本新聞稿之目的，在將人民幣轉(zhuǎn)化為美元時將使用慣常的簡便折算方法，《利潤表》與《現(xiàn)金流量表》使用季度平均匯率、《資產(chǎn)負債表》使用期末匯率作為轉(zhuǎn)換匯率。
編制財務報表需要管理層進行估計和假設，會影響報告的資產(chǎn)和負債金額、財務報表日的或有資產(chǎn)和負債披露、以及報告的本報告期收入和支出金額。預估值可能和實際數(shù)據(jù)有出入。
注釋2：調(diào)節(jié)后的財務報表
為便于讀者使用，本新聞稿中的財務報表做了如下調(diào)節(jié)：
調(diào)節(jié)后的合并利潤表：
調(diào)節(jié)后的合并資產(chǎn)負債表：
調(diào)整后利潤表和財務報表中的利潤表數(shù)據(jù)差異分析
| 第三季度 |
調(diào)整后金額 |
調(diào)整金額 |
報表金額 |
|||
| 百萬美元 |
2018 |
2017 |
2018 |
2017 |
2018 |
2017 |
| 收入 |
872 |
844 |
- |
- |
872 |
844 |
| 毛利 |
279 |
298 |
- |
1 |
279 |
297 |
| 營業(yè)費用 |
192 |
190 |
-22 |
-13 |
214 |
203 |
| 營業(yè)利潤 (EBIT) |
87 |
108 |
22 |
15 |
65 |
94 |
| 稅前利潤 |
57 |
75 |
22 |
15 |
35 |
60 |
| 凈利潤 |
46 |
55 |
20 |
13 |
26 |
42 |
| EBITDA |
140 |
161 |
- |
6 |
140 |
155 |
| 每股收益 |
0.0188 |
0.0235 |
0.0080 |
0.0055 |
0.0108 |
0.0181 |
| 第三季度 |
調(diào)整后金額 |
調(diào)整金額 |
報表金額 |
|||
| 百萬人民幣 |
2018 |
2017 |
2018 |
2017 |
2018 |
2017 |
| 收入 |
5,929 |
5,624 |
- |
- |
5,929 |
5,624 |
| 毛利 |
1,897 |
1,990 |
0 |
10 |
1,897 |
1,981 |
| 營業(yè)費用 |
1,307 |
1,267 |
-147 |
-88 |
1,454 |
1,355 |
| 營業(yè)利潤 (EBIT) |
590 |
723 |
147 |
98 |
443 |
625 |
| 稅前利潤 |
387 |
498 |
147 |
98 |
240 |
400 |
| 凈利潤 |
313 |
368 |
134 |
85 |
180 |
283 |
| EBITDA |
949 |
1,078 |
- |
41 |
949 |
1,037 |
| 每股收益 |
0.1281 |
0.1570 |
0.0547 |
0.0364 |
0.0734 |
0.1206 |
| 前三季度 |
調(diào)整后金額 |
調(diào)整金額 |
報表金額 |
|||
| 百萬美元 |
2018 前三季度 |
2017 前三季度 |
2018 前三季度 |
2017 前三季度 |
2018 前三季度 |
2017 前三季度 |
| 收入 |
2,918 |
2,702 |
- |
- |
2,918 |
2,702 |
| 毛利 |
972 |
962 |
1 |
1 |
970 |
960 |
| 營業(yè)費用 |
612 |
571 |
260 |
-22 |
353 |
593 |
| 營業(yè)利潤 (EBIT) |
359 |
391 |
-258 |
24 |
618 |
367 |
| 稅前利潤 |
263 |
296 |
-258 |
24 |
521 |
272 |
| 凈利潤 |
203 |
255 |
-195 |
21 |
398 |
234 |
| EBITDA |
518 |
546 |
-311 |
-6 |
829 |
553 |
| 每股收益 |
0.0830 |
0.1088 |
-0.0796 |
0.0089 |
0.1626 |
0.0999 |
| 前三季度 |
調(diào)整后金額 |
調(diào)整金額 |
報表金額 |
|||
| 百萬人民幣 |
2018 前三季度 |
2017 前三季度 |
2018 前三季度 |
2017 前三季度 |
2018 前三季度 |
2017 前三季度 |
| 收入 |
18,955 |
18,394 |
- |
- |
18,955 |
18,394 |
| 毛利 |
6,310 |
6,547 |
9 |
9 |
6,300 |
6,538 |
| 營業(yè)費用 |
3,984 |
3,882 |
1,642 |
-152 |
2,341 |
4,034 |
| 營業(yè)利潤 (EBIT) |
2,326 |
2,665 |
-1,633 |
160 |
3,959 |
2,505 |
| 稅前利潤 |
1,697 |
2,019 |
-1,633 |
160 |
3,330 |
1,859 |
| 凈利潤 |
1,313 |
1,740 |
-1,229 |
140 |
2,542 |
1,600 |
| EBITDA |
3,360 |
3,724 |
-1,976 |
-44 |
5,336 |
3,768 |
| 每股收益 |
0.5367 |
0.7429 |
-0.5025 |
0.0599 |
1.0392 |
0.6830 |
利潤表調(diào)整內(nèi)容
| 2018 三季度 百萬美元 |
2017 三季度 百萬美元 |
2018 三季度 百萬人民幣 |
2017 三季度 百萬人民幣 |
||
| 報表凈利潤 |
26.4 |
42.3 |
179.7 |
282.5 |
|
| 2011年收購Solutions遺留的收購價格分攤，扣除稅項后凈額 |
9.5 |
9.5 |
64.6 |
63.4 |
|
| 對先正達轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的非現(xiàn)金攤銷（與2017年中國化工集團收購先正達事宜相關(guān)） |
10.2 |
- |
69.2 |
- |
|
| 在歐洲及美國出售登記證所獲得的一次性資本利得，扣除稅金后的凈額（與2017年中國化工集團收購先正達事宜相關(guān)） |
- |
- |
- |
- |
|
| 將歐洲有待剝離的登記證劃歸為“持有待售資產(chǎn)”產(chǎn)生的折舊費用進行重述（與中國化工集團收購先正達事宜相關(guān)） |
- |
-0.1 |
- |
-0.6 |
|
| 對2017年第四季度計提的長期激勵在全年進行分攤所做的調(diào)整 |
- |
-2.1 |
- |
-13.9 |
|
| 與合并交易相關(guān)的、向未被授予期權(quán)計劃的老員工發(fā)放一次性獎勵 |
- |
5.5 |
- |
36.4 |
|
| 調(diào)整總額 |
19.7 |
12.8 |
133.8 |
85.2 |
|
| 調(diào)整后凈利潤 |
46.1 |
55.1 |
313.5 |
367.8 |
| 2018 前三季度 百萬美元 |
2017 前三季度 百萬美元 |
2018 前三季度 百萬人民幣 |
2017 前三季度 百萬人民幣 |
||
| 報表凈利潤 |
397.9 |
233.9 |
2,542.4 |
1,599.5 |
|
| 2011年收購Solutions遺留的收購價格分攤，扣除稅項后凈額 |
28.5 |
28.5 |
185.7 |
194.0 |
|
| 對先正達轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的非現(xiàn)金攤銷（與2017年中國化工集團收購先正達事宜相關(guān)） |
20.3 |
- |
134.0 |
- |
|
| 在歐洲及美國出售登記證所獲得的一次性資本利得，扣除稅金后的凈額（與2017年中國化工集團收購先正達事宜相關(guān)） |
-244.8 |
-8.6 |
-1,556.6 |
-59.0 |
|
| 將歐洲有待剝離的登記證劃歸為“持有待售資產(chǎn)”產(chǎn)生的折舊費用進行重述（與中國化工集團收購先正達事宜相關(guān)） |
-2.6 |
-1.5 |
-16.5 |
-10.2 |
|
| 對2017年第四季度計提的長期激勵在全年進行分攤所做的調(diào)整 |
- |
-6.3 |
- |
-42.6 |
|
| 處置非核心業(yè)務資產(chǎn) |
2.3 |
- |
14.8 |
- |
|
| 合并交易——一次性稅項 |
1.5 |
- |
9.4 |
- |
|
| 與合并交易相關(guān)的、向未被授予期權(quán)計劃的老員工發(fā)放一次性獎勵 |
- |
5.8 |
- |
38.5 |
|
| 與巴西1985年稅款申索完結(jié)相關(guān)的費用凈額 |
- |
2.9 |
- |
19.6 |
|
| 調(diào)整總額 |
-194.8 |
20.8 |
-1,229.3 |
140.2 |
|
| 調(diào)整后凈利潤 |
203.2 |
254.7 |
1,313.2 |
1,739.7 |
公司主要功能貨幣匯率表
| 9月30日 |
三季度平均 |
前三季度平均 |
|||||||||
| 2018 |
2017 |
變動% |
2018 |
2017 |
變動% |
2018 |
2017 |
變動% |
|||
| 歐元/美元 |
1.162 |
1.178 |
(1.3%) |
1.163 |
1.175 |
(1.0%) |
1.194 |
1.111 |
7.5% |
||
| 美元/巴西雷亞爾 |
4.004 |
3.168 |
(26.4%) |
3.958 |
3.164 |
(25.1%) |
3.603 |
3.174 |
(13.5%) |
||
| 美元/波蘭茲羅提 |
3.675 |
3.652 |
(0.6%) |
3.704 |
3.624 |
(2.2%) |
3.559 |
3.841 |
7.3% |
||
| 美元/南非蘭特 |
14.182 |
13.496 |
(5.1%) |
14.105 |
13.050 |
(8.1%) |
12.891 |
13.159 |
2.0% |
||
| 澳元/美元 |
0.721 |
0.782 |
(7.8%) |
0.731 |
0.789 |
(7.4%) |
0.758 |
0.766 |
(1.0%) |
||
| 英鎊/美元 |
1.306 |
1.342 |
(2.6%) |
1.303 |
1.309 |
(0.4%) |
1.351 |
1.274 |
6.0% |
||
| 美元/以色列謝克爾 |
3.627 |
3.529 |
(2.8%) |
3.631 |
3.556 |
(2.1%) |
3.553 |
3.626 |
2.0% |
||
| 3月期倫敦同業(yè)拆放利率，美元 |
2.40% |
1.34% |
79.1% |
2.34% |
1.31% |
77.8% |
2.19% |
1.20% |
82.9% |
||
| 9月30日 |
三季度平均 |
前三季度平均 |
|||||||||
| 2018 |
2017 |
變動% |
2018 |
2017 |
變動% |
2018 |
2017 |
變動% |
|||
| 美元/人民幣 |
6.879 |
6.637 |
3.6% |
6.797 |
6.668 |
1.9% |
6.511 |
6.803 |
(4.3%) |
||
| 歐元/人民幣 |
7.996 |
7.818 |
2.3% |
7.903 |
7.833 |
0.9% |
7.776 |
7.558 |
2.9% |
||
| 人民幣/巴西雷亞爾 |
0.582 |
0.477 |
(21.9%) |
0.582 |
0.475 |
(22.7%) |
0.553 |
0.467 |
(18.6%) |
||
| 人民幣/波蘭茲羅提 |
0.534 |
0.550 |
2.9% |
0.545 |
0.544 |
(0.2%) |
0.547 |
0.565 |
3.2% |
||
| 人民幣/南非蘭特 |
2.062 |
2.033 |
(1.4%) |
2.075 |
1.957 |
(6.0%) |
1.980 |
1.934 |
(2.3%) |
||
| 澳元/人民幣 |
4.963 |
5.193 |
(4.4%) |
4.971 |
5.264 |
(5.6%) |
4.933 |
5.208 |
(5.3%) |
||
| 英鎊/人民幣 |
8.987 |
8.906 |
0.9% |
8.857 |
8.726 |
1.5% |
8.795 |
8.670 |
1.4% |
||
| 人民幣/以色列謝克爾 |
0.527 |
0.532 |
0.8% |
0.534 |
0.533 |
(0.2%) |
0.546 |
0.533 |
(2.4%) |
||
| 3月期上海同業(yè)拆放利率，人民幣 |
2.85% |
4.36% |
(34.6%) |
3.11% |
4.34% |
(28.3%) |
3.98% |
4.30% |
(7.5%) |
||
