北京2017年11月30日電 /美通社/ -- 11月27日-28日,由投中信息和投中資本主辦的第11屆中國投資年會(huì)并購峰會(huì)在北京JW萬豪酒店成功舉辦。本次大會(huì)以“中國龍的全球化和產(chǎn)業(yè)升級(jí)”為主題,匯集了境內(nèi)外知名上市公司、國內(nèi)及國際上百家優(yōu)秀投資機(jī)構(gòu),以及眾多投行、券商、會(huì)計(jì)師、律所等投資并購服務(wù)機(jī)構(gòu),共同探討中國領(lǐng)跑新一輪全球化的強(qiáng)國崛起時(shí)代,產(chǎn)業(yè)整合和轉(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)程中的并購趨勢和實(shí)現(xiàn)路徑。
當(dāng)前,中國加速步入龍頭經(jīng)濟(jì)時(shí)代,產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型伴生著新一輪的并購浪潮?!盎ヂ?lián)網(wǎng)+”和人工智能成為新舊產(chǎn)業(yè)變革的“新引擎”,在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和新技術(shù)革命的雙重動(dòng)力下。傳統(tǒng)企業(yè)出于結(jié)構(gòu)調(diào)整、模式升級(jí)的需要,新經(jīng)濟(jì)企業(yè)出于拓展融資、戰(zhàn)略擴(kuò)張的需要,紛紛加快了并購重組的步伐。隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施,越來越多上市公司通過跨境并購,布局全球產(chǎn)業(yè)鏈,加入到了全球行業(yè)龍頭的競爭格局之中。而資本前所未有的積極介入,更是提高了并購重組的效率。在本屆中國投資年會(huì)并購峰會(huì)上,投中信息創(chuàng)始人、CEO陳頡表示,“未來十年將是中國強(qiáng)勢崛起的十年,也是技術(shù)革命催生產(chǎn)業(yè)升級(jí)的關(guān)鍵期,而并購將成為產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要手段?!?/span>同時(shí),陳頡也總結(jié)了未來最有可能發(fā)生的并購形態(tài):1、中國資本嫁接境外品牌,整合中國市場實(shí)現(xiàn)1到N;2、深耕產(chǎn)業(yè)整合,企業(yè)與資本攜手走向巨頭之路;3、布局未來,鏈接技術(shù)級(jí)應(yīng)用的并購??傊?,并購將成為全球產(chǎn)業(yè)巨頭進(jìn)行行業(yè)整合,劍指更高全球地位的必經(jīng)之路。
探討全球化時(shí)代的中國機(jī)遇
大會(huì)伊始,華泰證券研究所所長、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家和董事總經(jīng)理陸挺對2018年的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢進(jìn)行了獨(dú)到的分析。他認(rèn)為,2018年中國不可避免地處于單個(gè)周期的下行周期,傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)面臨更大的挑戰(zhàn),但是新興產(chǎn)業(yè)將有更大機(jī)會(huì)。
談到跨境并購,必然會(huì)涉及到匯率。中國金融四十人論壇高級(jí)研究員、前國家外匯管理局國際收支司司長管濤表示,“隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢的企穩(wěn),金融風(fēng)險(xiǎn)的釋放,應(yīng)該說跨境資本的流動(dòng)將會(huì)回歸經(jīng)濟(jì)基本面。當(dāng)前形勢下,人民幣匯率雙向波動(dòng)是可能的,也是有效的?!?/p>
建銀國際董事長兼總裁胡章宏,則對全球的創(chuàng)新趨勢做了細(xì)致獨(dú)到的觀察與探索。他認(rèn)為,技術(shù)迭代速度加快、創(chuàng)新模式多元化,及創(chuàng)新的集群效應(yīng)越來越明顯,是當(dāng)前全球創(chuàng)新的主要趨勢。而在全球創(chuàng)新的大環(huán)境下,中國具有獨(dú)特的優(yōu)勢:1、中國具有全世界領(lǐng)先的量產(chǎn)制造能力;2、中國具有較強(qiáng)大的消費(fèi)市場和消費(fèi)能力;3、中國具有相對較好的資本市場熱度。
投中資本管理合伙人馬峻則表示,未來10年是中國并購基金的黃金時(shí)代。產(chǎn)業(yè)升級(jí)和全球化會(huì)是中國今后10年的重要主題,中國未來會(huì)出現(xiàn)一批百億級(jí)的并購基金,因?yàn)槲覀兿嘈胖袊鴷?huì)出現(xiàn)一大批百億美元級(jí)的企業(yè)。
縱論產(chǎn)業(yè)升級(jí)大潮下的資本風(fēng)向
此次峰會(huì)的另一個(gè)焦點(diǎn)是產(chǎn)業(yè)升級(jí),天風(fēng)證券副總裁、研究所所長趙曉光從制造業(yè)、硬件,以及整體科技行業(yè)或者是TMT行業(yè)三個(gè)維度,為我們探討了未來產(chǎn)業(yè)升級(jí)所帶來的新機(jī)會(huì)。
面對產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的歷史機(jī)遇,投資人、上市公司和創(chuàng)業(yè)者們,該如何抓住產(chǎn)業(yè)整合及轉(zhuǎn)型升級(jí)的大潮之機(jī)呢?投中資本管理合伙人馬峻,利歐數(shù)字CEO鄭曉東,鼎暉投資夾層基金創(chuàng)始合伙人胡寧,金杜律師事務(wù)所高級(jí)顧問/和易資本CEO蔡曼莉,渤海華美總裁李祥生,Permira大中華區(qū)主席及區(qū)域主管曹宸綱,軟銀中國資本管理合伙人宋安瀾,就“如何抓住產(chǎn)業(yè)整合及轉(zhuǎn)型升級(jí)大潮之機(jī)”進(jìn)行巔峰對話。大咖們從政策背景、行業(yè)趨勢、細(xì)分行業(yè)等多個(gè)維度,為上市公司通過國際投資和并購,提升自身價(jià)值建言獻(xiàn)策,也為投資機(jī)構(gòu)助力企業(yè)國際化發(fā)展,形成互助共贏局面出謀劃策。
作為并購行業(yè)的年度盛會(huì),中國投資年會(huì)并購峰會(huì)已經(jīng)成為并購各方進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)交流和信息共享的一個(gè)平臺(tái),大咖們共聚一堂,不僅暢談并購趨勢,還共謀行業(yè)發(fā)展,探討資本出海的正確方式,共同繪制中國龍的全球化和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的壯麗藍(lán)圖。
另外,基于對行業(yè)深入客觀的研究,以及廣泛的市場調(diào)研,本屆投中年會(huì)還發(fā)布了投中2017年并購系列榜單:
上市公司并購系列分榜單 |
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投中 2017年度境內(nèi)并購案例TOP3【按交易金額】 |
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編號(hào) |
并購方 |
被并購方 |
1 |
東方精工 |
普萊德 |
2 |
美欣達(dá) |
旺能環(huán)保 |
3 |
四維圖新 |
杰發(fā)科技 |
投中 2017年度跨境并購案例TOP3【按交易金額】 |
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編號(hào) |
并購方 |
被并購方 |
1 |
中國化工 |
先正達(dá) |
2 |
萬科等中國財(cái)團(tuán) |
普洛斯 |
3 |
渤海金控 |
CIT旗下商飛租賃業(yè)務(wù)C2 |
投中 2017年度最具影響力并購案例TOP3 |
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【按媒體曝光度和行業(yè)關(guān)注度較高】 |
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編號(hào) |
并購方 |
被并購方 |
1 |
高瓴資本、鼎暉投資 |
百麗國際 |
2 |
中信股份、中信資本、 |
麥當(dāng)勞中國 |
凱雷投資集團(tuán) |
內(nèi)地和香港業(yè)務(wù) |
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3 |
金沙江資本 |
尼桑電池業(yè)務(wù) |
投中 2017年度最具創(chuàng)新性并購案例TOP3 |
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【按交易結(jié)構(gòu)或交易形式具有創(chuàng)新性】 |
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編號(hào) |
并購方 |
被并購方 |
1 |
藍(lán)色光標(biāo) |
COGINT |
2 |
梅泰諾 |
Media.net |
3 |
圓通速遞 |
先達(dá)國際 |
投中 2017年度最具產(chǎn)業(yè)代表性并購案例TOP3 |
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【按同產(chǎn)業(yè)鏈并購具有代表性】 |
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編號(hào) |
并購方 |
被并購方 |
1 |
復(fù)星醫(yī)藥 |
Gland Pharma |
2 |
艾派克聯(lián)合 PAG |
利盟國際 |
及君聯(lián)資本 |
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3 |
蘇寧物流 |
天天快遞 |
投中 2017年度較佳并購整合上市公司TOP3 |
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【按同一領(lǐng)域內(nèi)并購頻次及整合效果通過并購成為該領(lǐng)域龍頭企業(yè)】 |
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編號(hào) |
上市公司 |
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1 |
均勝電子 |
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2 |
利歐股份 |
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3 |
銀億股份 |
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上市公司并購服務(wù)機(jī)構(gòu)系列分榜單 |
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投中 2017年度中國最具影響力上市公司并購服務(wù)機(jī)構(gòu)(律師事務(wù)所) |
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TOP5【按音序排列】 |
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編號(hào) |
律師事務(wù)所 |
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1 |
大成律師事務(wù)所 |
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2 |
國浩律師事務(wù)所 |
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3 |
金杜律師事務(wù)所 |
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4 |
天元律師事務(wù)所 |
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5 |
中倫律師事務(wù)所 |
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投中 2017年度中國最具影響力上市公司并購服務(wù)機(jī)構(gòu)(會(huì)計(jì)師事務(wù)所) |
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TOP5【按音序排列】 |
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編號(hào) |
會(huì)計(jì)師事務(wù)所 |
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1 |
畢馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所 |
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2 |
大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所 |
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3 |
德勤華永會(huì)計(jì)師事務(wù)所 |
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4 |
立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所 |
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5 |
天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所 |
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投中 2017年度中國最具影響力上市公司并購服務(wù)機(jī)構(gòu)(券商) |
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TOP5【按音序排列】 |
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編號(hào) |
券商 |
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1 |
海通證券 |
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2 |
華泰聯(lián)合證券 |
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3 |
中金公司 |
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4 |
中信建投證券 |
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5 |
中信證券 |
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投中 2017年度中國最具影響力上市公司并購服務(wù)機(jī)構(gòu)(銀行) |
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TOP5【按音序排列】 |
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編號(hào) |
銀行 |
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1 |
平安銀行 |
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2 |
浦東發(fā)展銀行 |
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3 |
中國工商銀行 |
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4 |
中國銀行 |
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5 |
中信銀行 |