omniture

未來十年,F(xiàn)OF說了算!

2016-10-29 22:14 6643
2016年10月29日,宜信財富2016全球資產(chǎn)配置之私募股權(quán)高峰論壇在北京順利舉行,峰會圍繞“探索未來二十年高增長高回報之路”主題。

北京2016年10月29日電 /美通社/ -- 當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于新常態(tài)時期的關(guān)鍵階段,隨著經(jīng)濟(jì)增速放緩、“資產(chǎn)荒”持續(xù),股權(quán)投資以“跨越經(jīng)濟(jì)周期”的特點日益獲得投資者們的青睞。以“股權(quán)”為杠桿,撬動資本進(jìn)入實體經(jīng)濟(jì),進(jìn)而推動國民經(jīng)濟(jì)升級換代的“股權(quán)投資”正在成為投資熱點。作為可以顯著降低投資風(fēng)險,優(yōu)化資產(chǎn)配置組合的投資工具 -- 私募股權(quán)母基金(FOF),已逐漸成為“先知”投資者們的目光聚焦點。

私募股權(quán)投資母基金進(jìn)入爆發(fā)期

私募股權(quán)投資母基金是私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物,全球私募股權(quán)投資行業(yè)母基金占比接近三分之一。如今隨著私募股權(quán)行業(yè)的快速發(fā)展,已經(jīng)為私募股權(quán)母基金的發(fā)展壯大提供了市場基礎(chǔ),母基金作為長期穩(wěn)定的機(jī)構(gòu)投資人的優(yōu)勢得以凸顯。據(jù)清科研究中心統(tǒng)計,截至2016年上半年,中國股權(quán)投資市場活躍的VC/PE機(jī)構(gòu)超過10,000家,管理資本量超過6萬億人民幣。2016年3月底,中國母基金聯(lián)盟在北京成立,這對于引導(dǎo)、協(xié)調(diào)和規(guī)范私募股權(quán)投資基金投融資活動,促進(jìn)行業(yè)自律與規(guī)范發(fā)展,提高我國母基金及基金行業(yè)的科學(xué)化管理水平必將產(chǎn)生積極的影響。今年9月初開始,國務(wù)院更是從較高層面肯定、支持私募股權(quán)行業(yè)及母基金發(fā)展壯大,鼓勵國有資本及政府引導(dǎo)基金、保險等機(jī)構(gòu)參與創(chuàng)投及創(chuàng)投母基金。無論從行業(yè)發(fā)展層面、還是政策支持層面,私募股權(quán)母基金全面進(jìn)入爆發(fā)期。即便如此,中國私募股權(quán)母基金市場還處于“吾家有女初長成”的階段,國內(nèi)市場化、專業(yè)化、規(guī)?;哪富鹌脚_及團(tuán)隊非常稀缺。

宜信財富私募股權(quán)母基金作為中國母基金聯(lián)盟的發(fā)起人之一,是中國市場化母基金的先行者和引領(lǐng)者。自2013年成立以來,在私募股權(quán)母基金領(lǐng)域深耕細(xì)作,基于宜信財富始終倡導(dǎo)的科學(xué)資產(chǎn)配置理念,在不到4年的時間里,憑借嚴(yán)謹(jǐn)?shù)谋M調(diào)篩選與風(fēng)控體系,以及專業(yè)的投資管理能力獲得市場廣泛認(rèn)可。目前,宜信財富私募股權(quán)投資母基金管理規(guī)模逾百億,與超過50家國內(nèi)外領(lǐng)先的基金管理人保持緊密的溝通,間接投資了大量優(yōu)質(zhì)項目公司,覆蓋了具有高成長性的TMT、醫(yī)療健康、消費升級、節(jié)能環(huán)保、高端制造等多個高成長領(lǐng)域,現(xiàn)已成為國內(nèi)市場化運營的規(guī)模較大的私募股權(quán)投資母基金之一。

母基金優(yōu)勢:降低門檻 平滑風(fēng)險

從全球資產(chǎn)配置的成功經(jīng)驗來看,另類投資能顯著提升資產(chǎn)配置組合的整體收益水平。作為另類投資中的璀璨明星,私募股權(quán)投資具有“高風(fēng)險、高回報”的特點,作為個人合格投資者,如何參與這類投資才能既享受私募股權(quán)投資帶來的豐碩成果,又較大程度降低面臨的投資風(fēng)險呢?結(jié)合對世界先進(jìn)資產(chǎn)配置實踐研究,宜信財富提出“資產(chǎn)配置黃金三原則”,即跨地域國別配置、跨資產(chǎn)類別配置,以FOF形式超配另類資產(chǎn)。

對于個人投資者而言,私募股權(quán)基金動輒數(shù)千萬以上的高門檻,以及單只私募股權(quán)基金面臨的高風(fēng)險,令不少個人投資者望而卻步。而母基金則成為個人進(jìn)入私募股權(quán)投資領(lǐng)域的優(yōu)選方式。除了降低投資門檻之外,宜信財富私募股權(quán)母基金將資金投給經(jīng)由母基金篩選盡調(diào)的一批行業(yè)排名前25%且“德才兼?zhèn)洹钡幕鸸芾砣?,進(jìn)而投資到一大批能代表未來發(fā)展方向的優(yōu)質(zhì)企業(yè)中。這個過程中,資金得到科學(xué)分散與合理配置,覆蓋不同行業(yè)、地域的企業(yè)和投資團(tuán)隊,投資風(fēng)險被有效降低,最終投資者通過優(yōu)秀企業(yè)的高速增長獲得中長期的復(fù)利回報。選擇母基金,與高成長行業(yè)、優(yōu)秀企業(yè)同行,是掌握未來的必由之路。

探索高收益的秘訣:配置白馬 抓緊黑馬 發(fā)現(xiàn)斑馬

宜信財富私募股權(quán)母基金的投資哲學(xué)是“通過優(yōu)秀企業(yè)的高速增長獲得中長期的復(fù)利回報”,精挑細(xì)選、優(yōu)中選優(yōu)、長期持有。具體來說,宜信財富私募股權(quán)母基金通過“四分散”的方法論去進(jìn)行資產(chǎn)配置 -- 行業(yè)分散、階段分散、地域分散和多管理人。在行業(yè)方面,選擇投資代表未來的新興行業(yè),如TMT、醫(yī)療健康、消費升級、節(jié)能環(huán)保、高端制造等等;在投資階段上,將早期、成長期、中后期等投資階段予以合理搭配,以平衡投資者現(xiàn)金回流時間;在地域上,不僅深入挖掘國內(nèi)投資機(jī)會,更以全球化視野甄選美國、歐洲、以色列等多國別跨地域的投資機(jī)會;在管理人選擇方面,除了選擇業(yè)績穩(wěn)健、歷史悠久的“白馬”型管理人外,也要有沖勁十足的“黑馬”型新秀基金,還要選擇仍在成長過程中,但已表現(xiàn)出強(qiáng)勁實力的“斑馬”型基金。此外,母基金還將私募股權(quán)新基金、二手份額交易和跟投等多種投資類型予以合理搭配。通過這樣系統(tǒng)的科學(xué)組合,才能較大限度地分散投資風(fēng)險,提高風(fēng)險調(diào)整之后的收益水平。幫助投資者獲得更豐厚的回報。

2016年10月29日,宜信財富2016全球資產(chǎn)配置之私募股權(quán)高峰論壇在北京順利舉行,峰會圍繞“探索未來二十年高增長高回報之路”主題。會上大佬云集,唐寧、徐小平、劉二海、周煒、吳海燕等眾多資深投資人與會,與現(xiàn)場超過1000名嘉賓共同探討以FOF的方式超配另類資產(chǎn),成為“先知”,贏得未來十年的財富。

消息來源:宜信財富
China-PRNewsire-300-300.png
全球TMT
微信公眾號“全球TMT”發(fā)布全球互聯(lián)網(wǎng)、科技、媒體、通訊企業(yè)的經(jīng)營動態(tài)、財報信息、企業(yè)并購消息。掃描二維碼,立即訂閱!
collection