深圳2015年11月27日電 /美通社/ -- 騰邦國(guó)際（股票代碼：300178）在經(jīng)歷了兩個(gè)半月停牌之后，終于揭開(kāi)神秘大幕，公開(kāi)了近期完成的大動(dòng)作，其中斥資8.8億并購(gòu)深圳市喜游國(guó)際旅行社有限公司（以下簡(jiǎn)稱“喜游國(guó)旅”）的消息最為矚目，給投資者帶來(lái)了巨大的驚喜。騰邦國(guó)際將在11月27日正式復(fù)牌，攜重大喜訊實(shí)現(xiàn)完美亮相。
本月15日晚，騰邦國(guó)際的并購(gòu)重組預(yù)案一出，投資者及機(jī)構(gòu)們便紛紛對(duì)這次重大交易進(jìn)行了解讀。此次交易，騰邦國(guó)際以8.8億的作價(jià)購(gòu)買喜游國(guó)旅55%股份，再增資2億元持股比例達(dá)到60%。付款方式，以現(xiàn)金支付15%（1.32億元），另外85%（7.48億元）以定向發(fā)行股份的方式支付，發(fā)行價(jià)格23.72元/股，這是騰邦國(guó)際首次以換股的方式進(jìn)行并購(gòu)。投資機(jī)構(gòu)對(duì)于喜游國(guó)旅16億的整體估值普遍認(rèn)為合理。再看配套募集資金的定增認(rèn)購(gòu)對(duì)象，其中騰邦國(guó)際的實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)鐘百勝和第二期員工持股計(jì)劃認(rèn)購(gòu)了主要部分，可見(jiàn)騰邦國(guó)際從上至下對(duì)企業(yè)的絕對(duì)信心，用實(shí)際行動(dòng)將企業(yè)做大做強(qiáng)。除此之外，唯謨投資、華誼孚惠、棲鳳梧桐也將通過(guò)此次定增成為騰邦國(guó)際的股東行列，作為戰(zhàn)略投資者與騰邦國(guó)際在未來(lái)的資源互動(dòng)也充滿了想象空間。
喜游國(guó)旅 -- 全產(chǎn)業(yè)鏈旅游綜合服務(wù)商
喜游國(guó)旅成立于1997年，是中國(guó)大陸較早開(kāi)展境外地接服務(wù)的旅行社，港澳地接業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額領(lǐng)先，可謂港澳游市場(chǎng)的龍頭企業(yè)。經(jīng)過(guò)18年的發(fā)展，喜游國(guó)旅已經(jīng)從港澳地接旅行社，逐步成為一家全產(chǎn)業(yè)鏈的出境旅游綜合服務(wù)商。喜游國(guó)旅出境游全產(chǎn)業(yè)鏈模式，業(yè)務(wù)包括組團(tuán)社、批發(fā)社、地接社、目的地資源（包括目的地交通、酒店、免稅商店等），實(shí)現(xiàn)了旅游的消費(fèi)閉環(huán)。在充分掌握港澳目的地旅游資源的基礎(chǔ)上，喜游國(guó)旅也在近年逐步拓展臺(tái)灣、日韓、泰國(guó)等東南亞國(guó)家資源，每年接待出境游客約70萬(wàn)人次，2014年收入22億，凈利潤(rùn)6800萬(wàn)，2015年預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)近億元。通過(guò)并購(gòu)喜游國(guó)旅，騰邦國(guó)際的旅游業(yè)務(wù)板塊收入規(guī)模有望得到跨越式的增長(zhǎng)。
部分投資者或許因香港游近期的萎靡而對(duì)喜游國(guó)旅產(chǎn)生疑慮，騰邦國(guó)際相關(guān)負(fù)責(zé)人給予了答復(fù)。雖然香港旅游短期受一些負(fù)面事件影響，但喜游國(guó)旅的業(yè)務(wù)模式較為靈活，圍繞“食住行游購(gòu)?qiáng)省钡榷嘁夭粩嘞蛏舷掠窝由?，?015年更將港澳兩地的免稅商店數(shù)量擴(kuò)張至10家，根據(jù)游客消費(fèi)習(xí)慣的轉(zhuǎn)變制定商品組合策略及新增產(chǎn)品品類，發(fā)揮了令人滿意的成效。因此，在游客人數(shù)有所下降的情況下，人均購(gòu)買金額反而提高了。而以長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，港澳依然是多數(shù)國(guó)人選擇的首站出境旅游目的地，且中國(guó)中西部等地區(qū)仍然存在尚未開(kāi)發(fā)的客源，擁有可觀的潛力空間。
其次，喜游國(guó)旅的境內(nèi)批發(fā)獲客能力+目的地地接服務(wù)能力+免稅商店經(jīng)營(yíng)管理能力，形成了自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，圍繞旅游要素構(gòu)建旅游全產(chǎn)業(yè)鏈，這獨(dú)特的商業(yè)模式具有很強(qiáng)的復(fù)制性。喜游國(guó)旅已經(jīng)在臺(tái)灣、日韓、東南亞市場(chǎng)開(kāi)始了目的地資源拓展，相信得到騰邦國(guó)際的支持后，其擴(kuò)張的步伐也將大大地提速。
騰邦&喜游 -- 整合資源，業(yè)態(tài)升級(jí)，跨境融通
騰邦國(guó)際的相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，和喜游國(guó)旅的合作談判非?？?，雙方的業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略契合度極高，可謂一拍即合。從喜游國(guó)旅的角度看這次重組，在得到騰邦國(guó)際上市公司的平臺(tái)優(yōu)勢(shì)后，除了加速目的地?cái)U(kuò)張和商業(yè)模式復(fù)制外，將通過(guò)旅游信息化專家 -- 欣欣旅游快速提高電商能力及IT化水平。其次，騰邦國(guó)際已經(jīng)基本完成全國(guó)布局，在全國(guó)二十多個(gè)城市擁有40家分支機(jī)構(gòu)，加盟商門店超500家，其全面的機(jī)票資源優(yōu)勢(shì)和地面服務(wù)能力，將助力喜游國(guó)旅進(jìn)一步拓展全國(guó)范圍內(nèi)的組團(tuán)業(yè)務(wù)，加強(qiáng)零售端的獲客能力，預(yù)計(jì)在三年內(nèi)建立1000家門店。騰邦國(guó)際堅(jiān)持產(chǎn)品與業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，抓住客戶需求衍生了產(chǎn)業(yè)鏈金融，包括第三方支付、小額貸款、P2P、保險(xiǎn)全產(chǎn)業(yè)鏈，最近又成功競(jìng)買前海股權(quán)交易中心股權(quán)成為其戰(zhàn)略股東，騰邦國(guó)際眾多金融工具將為喜游國(guó)旅進(jìn)一步提升盈利能力。喜游國(guó)旅承諾了2016至2018年度扣非后凈利潤(rùn)分別不低于15000萬(wàn)元、18800萬(wàn)元、23400萬(wàn)元
從另一方面來(lái)說(shuō)，喜游國(guó)旅的加入對(duì)騰邦國(guó)際同樣意義深遠(yuǎn)。目前，騰邦國(guó)際已經(jīng)在機(jī)票分銷行業(yè)排名第一，年交易額超過(guò)300億，年服務(wù)人次超過(guò)3000萬(wàn)，旗下八千翼及欣欣旅游聚集了超過(guò)20萬(wàn)的B2B用戶，衍生的金融元素是旅游企業(yè)當(dāng)中齊全的。然而騰邦國(guó)際在實(shí)踐“旅游×互聯(lián)網(wǎng)×金融”戰(zhàn)略、追求大旅游生態(tài)圈目標(biāo)的過(guò)程當(dāng)中，仍然在旅游資源端上有所欠缺，而喜游國(guó)旅正好給騰邦國(guó)際的戰(zhàn)略規(guī)劃帶來(lái)重大補(bǔ)充。
騰邦國(guó)際將通過(guò)喜游國(guó)旅強(qiáng)勢(shì)進(jìn)入出境游領(lǐng)域，將其與機(jī)票資源、欣欣旅游、金融業(yè)務(wù)高度協(xié)同，充分調(diào)動(dòng)資源整合能力，實(shí)現(xiàn)多方共贏。騰邦國(guó)際在去年11月并購(gòu)欣欣旅游，逐漸從以機(jī)票為主的商旅業(yè)務(wù)，邁入旅游市場(chǎng)，直至并購(gòu)喜游國(guó)旅，騰邦國(guó)際才把大旅游的線上與線下（O2O）切實(shí)地串起來(lái)，實(shí)現(xiàn)強(qiáng)結(jié)合，線上獲客+線下資源和體驗(yàn)，騰邦大旅游生態(tài)圈的雛形立體地呈現(xiàn)了出來(lái)。
更進(jìn)一步的意義，喜游國(guó)旅的境外旅游與境外免稅商店業(yè)務(wù)，將為騰邦國(guó)際未來(lái)的跨境旅游、跨境電商、跨境金融等方向增加了想象空間。此次攜手，對(duì)騰邦國(guó)際與喜游國(guó)旅雙方而言都具有里程碑式的意義，其未來(lái)發(fā)展讓人充滿期待。
