于高山之巔見大河奔涌，于群峰之上望長風(fēng)浩蕩。12月的深圳寒風(fēng)凜冽，但依然抵擋不住大家奔赴而來的熱情。
12月22日，第八屆“格隆匯·全球投資嘉年華·2024”在深圳圓滿落下帷幕。
在為期三天的投資嘉年華盛會中，分別舉辦了“全球視野”投資高峰論壇、“煮酒論財(cái)富”高端晚宴、“金格獎(jiǎng)”——卓越公司評選頒獎(jiǎng)典禮、優(yōu)質(zhì)上市公司路演、“新勢能·新篇章”基金高質(zhì)量發(fā)展論壇及“全球視野”全球機(jī)構(gòu)投資者思享會六大主題活動。
期間，知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、金融圈、風(fēng)投圈等領(lǐng)域領(lǐng)軍人物，上市公司領(lǐng)導(dǎo)、公募私募機(jī)構(gòu)代表以及專業(yè)投資者等多領(lǐng)域精英齊聚一堂，“以全球視野，下注中國”為初衷，共探中國資本市場未來的變革與發(fā)展之路。
不得不說，這場投資峰會不僅僅是各行業(yè)、領(lǐng)域的交流與碰撞，更是投資圈不可錯(cuò)過的一場思享盛宴！
1“全球視野”投資高峰論壇群英匯聚
這是一次全新升級的投資盛宴。
本次格隆匯全球投資嘉年華由“全球視野”投資高峰論壇開啟，活動鼎力邀請到了中金公司研究部執(zhí)行負(fù)責(zé)人繆延亮、鵬揚(yáng)基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、總經(jīng)理助理陳洪斌、?？べY產(chǎn)管理合伙人、首席研究官董承非、林園投資董事長林園等重磅嘉賓蒞臨現(xiàn)場。
各位大咖從宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、2024年投資行情趨勢、多元化資產(chǎn)配置以及新能源、半導(dǎo)體投資等資本市場熱門話題展開全方面深入解讀，同時(shí)也給給投資者們帶來了一場干貨滿滿的視聽盛宴。
作為本次活動的主辦方，格隆匯創(chuàng)始人格隆博士首先帶來了精彩的演講致辭。
格隆博士從內(nèi)外的角度分析了當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，他認(rèn)為無論是外部還是內(nèi)部，很多大的事情都已經(jīng)過去了。
未來宏觀政策的頻率、力度大概率會明顯收斂，可預(yù)性、可控性將大幅提高。這會令經(jīng)濟(jì)體的適應(yīng)成本與摩擦系數(shù)大幅收窄，良性互動空間大幅提升，也會令資本市場投資人投資模型的邏輯自洽性，以及投資信心，顯著增強(qiáng)。無論于經(jīng)濟(jì)，還是于投資，宏觀大環(huán)境的友好程度大幅度邊際改善是確定無疑的。
鵬揚(yáng)基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、總經(jīng)理助理陳洪斌認(rèn)為，明年宏觀最重要的主題是全球性的通貨緊縮，這并不是指CPI的具體數(shù)據(jù)，而是趨勢，即全球物價(jià)水平、利率水平和經(jīng)濟(jì)水平均是下行。核心問題在于高利率。中國的未來在于人工智能、芯片、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、智能駕駛、算力等。
對于半導(dǎo)體行業(yè)的思考，睿郡資產(chǎn)董承非從中觀的角度分析了這個(gè)行業(yè)。他指出中國芯片行業(yè)0到1的過程已經(jīng)完成，正走在1到N的路上。半導(dǎo)體行業(yè)是一個(gè)非常典型的周期+成長的行業(yè)，本輪AI創(chuàng)新周期將帶動半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)入一輪長周期的景氣。當(dāng)前，半導(dǎo)體行業(yè)景氣的拐點(diǎn)已現(xiàn)，是周期復(fù)蘇，更是成長起點(diǎn)。
對于當(dāng)下的市場，林園投資董事長林園在演講中表示，希望市場熱起來，自己從來不看跌，要有一顆向上的心，不能光談困難，始終往前看。他認(rèn)為，當(dāng)前具有牛市初期的所有條件，自己堅(jiān)信是牛市初期，經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)總結(jié)不完，炒股需要阿Q精神。對于明年的機(jī)會，他表示看老齡化機(jī)會。
除了上午幾位行業(yè)大咖的精彩輸出外，大會第一天的下半場還包括了上市公司的路演以及“煮酒論財(cái)富”高端晚宴。
在下午的各個(gè)路演分會場中，不僅匯聚了眾多優(yōu)秀企業(yè)高管帶來的最新行業(yè)動態(tài)以及公司戰(zhàn)略等相關(guān)資訊，也給予了參會者們與上市公司面對面進(jìn)行有效交流的良好機(jī)會。
2“煮酒論財(cái)富”高端晚宴暢談言歡
晚間，在一支“只此青綠”的開場舞蹈中，“煮酒論財(cái)富”高端晚宴正式拉開，格隆博士和嘉賓上臺發(fā)表了致辭。
隨后受邀的嘉賓和投資者們除了品鑒美酒和觀賞精彩節(jié)目之外，大家又有了更進(jìn)一步的交流。
3格隆匯·2024之“金格獎(jiǎng)”榜單重磅公布
“一條大河波浪寬，風(fēng)吹稻花香兩岸……”
熟悉的朋友們都知道，《我的祖國》是每年格隆匯峰會活動的必備曲目。
12月21日，全球投資嘉年華的第二天，作為格隆匯·全球投資嘉年華的重要一環(huán)，格隆匯·全球投資嘉年華·2024之“金格獎(jiǎng)”頒獎(jiǎng)典禮隆重舉行。
在資本市場發(fā)展的過去30多年里，中國資本市場涌現(xiàn)出了一大批優(yōu)秀的企業(yè)，“金格獎(jiǎng)”的初衷就是為了致敬企業(yè)與企業(yè)家，致敬價(jià)值創(chuàng)造者，致敬價(jià)值發(fā)現(xiàn)者。
在一曲《我的祖國》之后，在格隆博士精彩致辭后，頒獎(jiǎng)典禮便正式開啟。
“金格獎(jiǎng)”——卓越公司評選榜單一直以來期望打造出投資圈中最具參考價(jià)值的卓越公司排行榜。
本次評選覆蓋港交所、上交所、深交所掛牌上市的全部上市公司及獨(dú)角獸企業(yè)。今年的“金格獎(jiǎng)”的評選共設(shè)有29個(gè)獎(jiǎng)項(xiàng)。
于投資而言，2023年國際政經(jīng)博弈波詭云譎，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢撲朔迷離，都令投資經(jīng)歷了前所未有的沖擊和挑戰(zhàn)。
饒是如此，投資者依然在過去一年時(shí)間里尋找到了為數(shù)不少的綠洲。
“金格獎(jiǎng)”致敬這一年來，為祖國繁榮發(fā)展而付出的價(jià)值創(chuàng)造者們以及價(jià)值發(fā)現(xiàn)者們，致敬這片土壤。
在上午頒獎(jiǎng)典禮結(jié)束后，午后上市公司的路演精彩繼續(xù)。
上市公司代表們對公司發(fā)展形勢的深入解析，為參會者們答疑解惑，為其投資指明一定的戰(zhàn)略方向。
現(xiàn)場反響也十分熱烈，參會人員收獲滿滿。
4“新勢能·新篇章”基金高質(zhì)量發(fā)展論壇舉行
12月22日，本次嘉年華活動的最后一站——“新勢能·新篇章”基金高質(zhì)量發(fā)展論壇&“下注中國”全球機(jī)構(gòu)投資者思享會兩大主題活動重磅來襲。
上午，在“新勢能·新篇章”基金高質(zhì)量發(fā)展論壇上，中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家論壇理事劉煜輝、鵬華基金量化及衍生品投資部副總經(jīng)理陳龍、華夏基金人工智能AI ETF基金經(jīng)理李俊、平安基金FOF投資中心養(yǎng)老金投資總監(jiān)高鶯、華泰柏瑞基金指數(shù)投資部總監(jiān)助理&基金經(jīng)理李沐陽等多位重量級嘉賓，聚焦全球經(jīng)濟(jì)與新時(shí)代新周期，解讀時(shí)下資本市場該如何動向多維度進(jìn)行資產(chǎn)配置。
關(guān)于未來市場的走向，劉煜輝在《宏觀經(jīng)濟(jì)及市場前瞻》演講中表示，中央經(jīng)濟(jì)工作會議中，“以進(jìn)促穩(wěn) 先立后破”是經(jīng)濟(jì)工作會的總基調(diào)，從哪里“進(jìn)”，從哪里“立”，是會議的期望點(diǎn)。“數(shù)字資本化”是我們突圍的重要集中方向之一，其動機(jī)來自于財(cái)政，政府的政治動機(jī)上需要重構(gòu)一個(gè)新的財(cái)政抓手和基礎(chǔ)。從2024年1月1日起,數(shù)據(jù)資產(chǎn)將被納入財(cái)務(wù)報(bào)表，這將深刻重塑一些部門的資產(chǎn)負(fù)債表。
此外，對外對內(nèi)“休養(yǎng)生息”的概率在上升，明年股票市場的風(fēng)險(xiǎn)偏好有可能整體比今年要“穩(wěn)定和友好”。因?yàn)?024年是美國的大選年，美國在政策上大概率求穩(wěn)，是中美雙方“和平和發(fā)展”主題時(shí)間。國內(nèi)政策將集中緩釋地方政府的債務(wù)，消費(fèi)復(fù)蘇，人民幣資產(chǎn)壓力等，期待未來一系列有效政策提振經(jīng)濟(jì)動能和資本回報(bào)。
關(guān)于如何掘金科創(chuàng)板？鵬華基金量化及衍生品投資部副總經(jīng)理陳龍表示，科創(chuàng)板更能代表未來產(chǎn)業(yè)趨勢，未來如果還能有產(chǎn)業(yè)趨勢的話，大概率會誕生在科創(chuàng)板。未來重點(diǎn)支持六大高新技術(shù)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)：新一輪信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保和生物醫(yī)藥。在新一輪(結(jié)構(gòu)性或全面)牛市中，科創(chuàng)板有望復(fù)制歷史上的創(chuàng)業(yè)板，成為彈性最大的板塊。
華夏基金人工智能AI ETF基金經(jīng)理李俊在《大幅助力降本增效！AI賽道將迎來雙擊機(jī)會？》演講中表示，國內(nèi)大模型整體依舊處于跟跑的狀態(tài)，目前科技公司主要致力于兩個(gè)方向：一是尋找更多的應(yīng)用場景，比如AI+辦公、游戲、教育等。二是解鎖更多的應(yīng)用終端，例如PC、平板等。
關(guān)于人工智能的投資機(jī)會，有三個(gè)方向值得關(guān)注：一是關(guān)注算力，隨著算力需求持續(xù)增長和國產(chǎn)替代的機(jī)會，看好相關(guān)自研芯片等相關(guān)板塊；二是關(guān)注大模型及多模態(tài)AI應(yīng)用；三是關(guān)注端側(cè)AI，根據(jù)相關(guān)預(yù)測，到2025年，每3臺PC中就有2臺帶有AI能力。
平安基金FOF投資中心養(yǎng)老金投資總監(jiān)高鶯發(fā)表了主題為《新時(shí)代養(yǎng)老FOF：適應(yīng)變革，捕捉機(jī)遇》的演講。
高鶯指出，盡管個(gè)人養(yǎng)老金的推進(jìn)已有一年多的時(shí)間，但到目前為止，全國才4000多萬的量，相對中國十多億的人口基數(shù)，這是一片藍(lán)海。
她認(rèn)為，和日本的老齡化相比，中國有一個(gè)非常重要的問題——未富先老。每個(gè)人的養(yǎng)老訴求變得非常重要且迫切，養(yǎng)老FOF是一種特別的資產(chǎn)配置方式。
就如何選擇養(yǎng)老FOF，高鶯建議，投資者可以通過絕對收益、相對收益、階段性的排名、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、回撤能力，以及管理基金公司和團(tuán)隊(duì)等維度來評價(jià)、選擇。
她還指出，養(yǎng)老FOF本質(zhì)是多元化配置，不賭某一個(gè)賽道、某一個(gè)風(fēng)格，做相對均衡的配置，基于市場的研判合理配置一些相對高景氣的板塊。
對于掘金東南亞科技，華泰柏瑞基金指數(shù)投資部總監(jiān)助理&基金經(jīng)理李沐陽在《時(shí)空穿梭 月光寶盒》的主題發(fā)言中，談到了投資當(dāng)中的時(shí)光機(jī)模型。
他表示，時(shí)光不能倒流，但空間可以扭轉(zhuǎn)，我們或許可以利用不同國家地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡性來進(jìn)行投資。對于大部分資本來講，關(guān)注的是下一個(gè)投資機(jī)會在哪？
為什么資金會流入到泛東南亞地區(qū)？一是人口特征：勞動成本較低、年輕勞動力充足；二是經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期，東南亞+印度 的總GDP自2017年起成為僅次于美國和中國的第三大經(jīng)濟(jì)體。
5“全球視野”全球機(jī)構(gòu)投資者思享會重磅開啟
午后，“全球視野”全球機(jī)構(gòu)投資者思享會重磅開啟。
作為嘉年華的重要組成部分，“全球視野”全球機(jī)構(gòu)投資者思享會每年都會邀請市場表現(xiàn)優(yōu)異的頂級二級市場投資人，來剖析一家明年最關(guān)注的公司及其背后所蘊(yùn)藏的投資價(jià)值，旨在打造國內(nèi)版“索恩投資會議”。
此次，來自東方港灣、新思哲投資、東方馬拉松投資、上善若水資產(chǎn)、森瑞投資、聚啟元基金等多家知名投資機(jī)構(gòu)代表齊聚思享會現(xiàn)場，他們分享了2024年關(guān)于硬科技、人工智能、新能源等領(lǐng)域投資的獨(dú)特見解和投資機(jī)會。
值得注意的是，為了確保大會的合規(guī)性與私密性，思享會全程封閉，但在未來格隆匯都將繼續(xù)為投資者帶來一年一度的投資思享會，其參與價(jià)值不容錯(cuò)過。
自“決戰(zhàn)港股”到“全球投資嘉年華”，8年來格隆匯的年度活動已經(jīng)成為了咱們投資者們共聚一堂、共同探討來年投資機(jī)會的盛大慶典。
在全球經(jīng)濟(jì)金融變局中，我們共同探討破局之道，尋找新的機(jī)遇和突破口，為不斷變化的投資環(huán)境注入新的活力。
隨著思享會的圓滿結(jié)束，格隆匯·全球投資嘉年華·2024就完美收官了。
這是一場思維升華的盛會，也是企業(yè)者與投資者雙向溝通的絕佳機(jī)會，更是格隆匯一直以來致力于為投資者們打造溝通橋梁的最大初衷。
格隆匯將一直秉承“全球視野，下注中國”的理念，希望能集市場智慧，群策群力，攜手穿越投資風(fēng)雨，堅(jiān)持把“全球投資嘉年華”做下去、做好、做精！
獨(dú)行者速，眾行者遠(yuǎn)；以始為終，不負(fù)韶華。我們明年見！
